Виды ценных бумаг — в помощь студенту

Здравствуйте!

alt

Узнай стоимость своей работы

Бесплатная оценка заказа!

Оценим за полчаса!

При фразе «ценные бумаги» в голове сразу возникает ассоциация – акция. Чтобы знания в данной отрасли экономики не обрывались, в этой статье я раскрою понятие, расскажу об основных видах, классификациях. А также немного о сфере, где все ценные бумаги вращаются.

Что это такое и зачем они нужны

По определению ценная бумага – это документ. Имея его на руках, владелец может предъявить имущественные права. Ценные бумаги различные по своему назначению, но все имеют требования к оформлению, виду, сфере применения.

Взаимные обязательства между ФЛ и ЮЛ обеспечивают надежность экономики, платежный оборот страны, инвестиционный процесс.

Все ценные бумаги и их оборот составляют рынок ценных бумаг.

Его развитие влияет на рост финансовой системы, распределение инвестиционных ресурсов.

alt

Узнай стоимость своей работы

Бесплатная оценка заказа!
Читайте также:  Переход от гносеологии к онтологии - в помощь студенту

Оценим за полчаса!

Сами по себе ценные бумаги не являются капиталом. Они обеспечивают доход своему владельцу.

Откуда берутся ценные бумаги

Начну с примера. Геологи нашли месторождение минерала. Чтобы начать добычу и переработку полезного ископаемого, нужны финансы.

Для этого создаются акционерные общества, выпускаются ценные бумаги. Каждый, кто покупает ценные бумаги, инвестирует деньги в разработку. Как только наладится добыча и продажа, появится доход. Все акционеры получат свои доли от этого дохода соответственно капиталу, который они вложили. Также самые крупные акционеры могут влиять на деятельность АО.

Выпуск ценных бумаг называется эмиссией. Так вот, эмиссия ценных бумаг нужна для того, чтобы:

  • получить или увеличить первичный капитал;
  • провести реорганизацию;
  • увеличить объем инвестиций.

Кто выпускает

Эмиссия ценных бумаг доступна организациям различных форм. Ценные бумаги в первую очередь ассоциируются с акциями. Их выпускают только акционерные общества.

Различные некоммерческие организации размещают облигации.

Сертификаты выпускают банки, государство. Это самые большие по объему выпуска ЦБ.

Далее идут компании-грузоперевозчики – коносамент. Управляющие компании выпускают паи.

Вся эмиссия регулируется законом. А компании сами решают вопросы о размещении, например, с помощью андеррайтеров.Виды ценных бумаг - в помощь студенту

Ключевые особенности и функции ЦБ

Чтобы перейти к конкретным видам документов, стоит для начала разобраться с характеристиками ценных бумаг.

Какими свойствами обладают:

  • все ценные бумаги обращаются на рынке, то есть покупаются, продаются, применяются для платежей;
  • помимо оборота на рынке, данные документы используются в гражданском обороте;
  • имеют свои стандарты и серии. Никакой самодеятельности;
  • содержат все необходимые реквизиты;
  • регулируются законодательно и признаются в стране;
  • то, насколько ценная бумага быстро продастся, называется ее ликвидностью. Сколько принесет денег – доходностью;
  • инвестиции – это всегда риск. Данным документам это также присуще;
  • обязательны к исполнению прав, указанных в ЦБ.

Теперь о функциях:

  • о состоянии экономики можно судить по стабильности курса ЦБ. Чем он устойчивее, тем лучше экономическое положение;
  • способствуют распределению капитала в экономических сферах;
  • собирают и накапливают свободные деньги и накопления;
  • регулируют денежное обращение;
  • применяются в качестве кредитно-расчетных инструментов.

Классификация

Все бумаги классифицируются по таким признакам:

Классификация Подвиды Примеры и пояснения
Срок ·  Срочные (имеют установленный временной период действия): кратко- (до 12 месяцев), средне- (до 5 лет) и долгосрочные (до 30 лет). ·  Бессрочные (выпускаются на все время существования). Акции (срочные) Ипотечные ЦБ (долгосрочные)
Форма ·  Бумажные (документарные). ·  Безбумажные. Эмиссия ЦБ проводится в безбумажном виде.
Владение ·  На предъявителя (владелец не указывается, может пользоваться кто угодно). ·  Именные (принадлежит одному лицу, все данные занесены в реестр). Передать именную бумагу можно при соглашении сторон.
Передача ·  При соглашении сторон. ·  Через приказ владельца. Передача происходит также через вручение, цессию. Переданные по приказу или с индоссаментом – ордерные.
Выпуск ·  Через эмиссию. ·  Без эмиссии. Бумаги, выпускаемые через эмиссию, всегда проходят государственную регистрацию. Пример: акции, облигации.
Регистрация ·  Регистрация государством.·  Центральным банком. ·  Без регистрации. Не все бумаги обходимо регистрировать. Регистрацию проходят эмиссионные бумаги, так как это большая часть всех выпущенных ЦБ на рынке. К ним относятся акции, облигации, сертификаты банков, закладные.
Принадлежность стране ·  Российские (внутренние). ·  Иностранные. В зависимости от страны выпуска.
Эмитент ·  Государственные. ·  Негосударственные (корпоративные). К государственным обычно относятся выпускаемые им облигации. Эмитентом негосударственных ЦБ являются банки, различные организации, частные лица.
Обращаемость ·  Рыночные. ·  Нерыночные. Рыночные ЦБ находятся в свободном обращении. А нерыночные ограничены в обращении: должны возвращаться к эмитенту, не подходят для перепродажи.
 Цель ·  Инвестиционные. ·  Неинвестиционные. Другими словами – с целью получения средств или для обслуживания оборота на рынке товаров.
Риск ·  Без риска. ·  Рисковые. Рисковые ценные бумаги могут иметь разный уровень риска – низкий (ЦБ государства), средний (облигации корпораций), высокий (акции). По безрисковым риск минимальный. В качестве примера приведу краткосрочные векселя казначейств.
Наличие дохода ·  Доходные (проценты, дивиденды, дисконт). ·  Бездоходные. Чаще всего ценные бумаги доходные. Бездоходные являются лишь свидетельством на деньги, не самим капиталом.
Номинал ·  Постоянные. ·  Переменные. На мировом рынке разрешен выпуск акции без номинала или с равным нулю. Если так происходит, то должна быть указана доля уставного капитала на одну акцию. Номинал высчитывается отношением размера УК на число выпущенных акций. Соответственно, если меняется размер УК, то варьируется номинал акции. Этот процесс называется оценкой.
 Привлеченный капитал ·  Долевые (размер доли в УК). ·  Долговые. Долговые ЦБ выражены в форме займа.

Этот список может быть еще больше, если характеризовать каждую ценную бумагу по типам.

Все виды и характеристики

Теперь конкретно, какие разновидности ЦБ бывают:

Вид Общая характеристика
Акции Эмитентом акций является акционерное общество. Все купившие акции компании становятся ее совладельцами с долей УК. Инвесторы имеют право голоса на собрании, принимать участие в управлении, если акции являются голосующими. Во время выплаты дивидендов – получать часть дохода. При ликвидации общества – получить часть имущества.
Облигации Основана на долге. Инвестор, приобретая облигации, дает в долг компании. В установленный срок эмитент должен вернуть займ, если не обанкротился. Так как известна дата погашения, размер суммы, можно оценить возможную прибыль.
Векселя Это тоже долговая ценная бумага, которая обязывает в оговоренные сроки вернуть средства держателю. В отличие от облигации долг должен быть выплачем разово с процентами не позднее чем через год. Может быть передан третьим лицам без уведомления эмитента.
Банковский сертификат Подтверждает, что у владельца есть вклад в банке и право получить деньги с процентами по данному вкладу в конце срока действия. Банковским сертификатом нельзя рассчитаться в магазине. Он только подтверждает наличие вклада. Для юридических лиц открываются депозитные сертификаты на 1 год. Для физических – сберегательный на 3 года.
Чек Предъявителю чека банк выдает деньги со счета держателя чековой книги. то есть здесь участвуют 3 стороны: чекодатель (тот, у кого счет в банке), чекодержатель (тот, кто получил чек и предъявляет его банку), банк. Чеки бывают расчетные (безналичные переводы) и денежные (выплата наличных).
Фьючерсы Это производный финансовый инструмент – договор, который обязывает произвести продажу или покупку в оговоренный срок по текущим ценам на рынке. Базовым активом по такому контракту могут быть пакет акций, валюта, товар, ставка по проценту.
Опционы Это контракт, который дает преимущество, предоставляет право на первоочередную сделку в купле/продаже.
Коносамент Это вторичный документ – расписка, которая подтверждает, что перевозчик гарантирует грузоотправителю получение и доставку товара. Получатель груза отмечает получение товара, имеющиеся повреждения и замечания. Применяют при морских, речных, международных транспортировках.
Закладная Подтверждает права владельца выплатить задолженность по ипотеке, под залог имущества. Она отражает все реквизиты, суммы и сроки, информацию по кредитору. Если ипотека не будет погашена, имущество переходит к кредитору и обычно продается, чтобы погасить долг.
Инвестиционный пай Это документ, выпущенный паевым фондом. Выдается инвесторам, которые имеют право на часть имущества ПИФа. Обладатель инвестиционного пая может влиять на управление компанией, получать вознаграждение при расторжении договора ДУ.

Примеры ЦБ

Теперь попробую на примере охарактеризовать некоторые ценные бумаги.

Например, акция: бессрочная, по форме выпуска любая, именная, инвестиционная, можно отнести к рыночной или нерыночной, обыкновенная или привилегированная; эмитент – иностранная компания, рисковая, с переменным номиналом.

Облигация – всегда срочная, инвестиционная. Например, она государственная, с низким риском, рыночная, номинальная.

Ниже прилагаю фото некоторых ценных бумаг. Как видите, они соответствуют всем требованиям: указано, как называются, серия, номер, количество, стоимость и так далее.

Виды ценных бумаг - в помощь студентуВиды ценных бумаг - в помощь студенту

Какие виды ЦБ юридически разрешены в России

В Гражданском кодексе РФ перечислены все виды ценных бумаг, которые существуют у нас в стране:

  • облигация;
  • вексель;
  • чек;
  • банковский сертификат;
  • коносамент;
  • акция;
  • приватизационные ЦБ;
  • складское и залоговое свидетельства;
  • закладная;

Последний вид ценных бумаг, действующий по российскому законодательству, – инвестиционный пай.

Что такое рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг представляет собой движение, покупку и продажу всех разрешенных ценных бумаг для инвестирования и получения прибыли. С помощью рынка фондовых активов обеспечивается взаимная работа компаний и инвесторов. Расскажу про работу одной из структур рынка.

Компания, желая продать акции, обращается в фондовую биржу. Проходит регистрацию, различные проверки, так как она должна соответствовать требованиям биржи. Такие компании инвесторы оценивают как менее рисковые в отличие от внебиржевых.

Самая крупная торговая площадка и популярная в США – NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа). В России – Московская биржа.

Заключение

Чтобы начать изучение рынка ценных бумаг, стоит в первую очередь разобраться в самих документах, их различиях. Надеюсь, я помог в этом читателям, раскрыв тему простыми словами. Буду рад комментариям. Подписывайтесь на мои статьи, делитесь полезностями в социальных сетях.

Всего доброго!

Илья Кутейников

17 ноября 2019

Частный инвестор и редактор раздела о ценных бумагах.

Стать автором Виды ценных бумаг - в помощь студенту Загрузка…

Источник: https://greedisgood.one/tsennye-bumagi

Ценные бумаги: виды, категории, классификация

На первичном уровне стоит сказать, что существует два вида ценных бумаг:

  • Ценные бумаги.
  • Предъявительские ценные бумаги.

Определение 1

Ценная бумага – вид документа, необходимый для указания имущественных прав его владельца.

Читайте также:  Древнейший египет. раннее царство - в помощь студенту

Определение 2

Предъявительская ценная бумага – это форма ценной бумаги, которая не нуждается в регистрации, так как при осуществлении каких-либо прав идентифицировать владельца невозможно, потому что имя владельца в такой бумаге не указывается.

То есть отличие их состоит в идентификации владельца.

Какие бывают ценные бумаги?

Статья 143 Гражданского кодекса Российской Федерации к ценным бумагам относит: облигации, государственные облигации, векселя, акции, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Рассмотрим понятие каждой бумаги.

Определение 3

Облигация (с латинского «обязательство») – это долговая и эмиссионная бумага, которая закрепляет права владельца с целью получения облигаций от юридического лица или государственной исполнительной или местной власти (эмитента) в определенный срок ее номинальной стоимости и фиксированного процента от стоимости или иного имущественного эквивалента.

Определение 4

Вексель – долговое обязательство, которое дает владельцу право требовать при наступлении указанного срока с лица, выдавшего или принявший обязательство, уплату оговоренной суммы.

Определение 5

Акции – это разновидность ценной бумаги, которая свидетельствует о правах получения части прибыли акционерного общества в виде дивидендов  владельцем, или акционером, это в свою очередь дает права на участие и управление акционерным обществом, частью имущества, остающегося после его ликвидации.

Определение 6

Чек – ценная бумага, которая обязывает выплату указанной суммы чекодержателю.

Определение 7

Депозитные (сберегательные) сертификаты – разновидность ценной бумаги, свидетельствующее о вкладе денежных средств коммерческим, или сберегательным банком на депозит банка. Также существует регламент о возврате вклада и процентов по истечению установленного срока.

Определение 8

Банковская сберегательная книжка – документ, подтверждающий  право владельца на получение вклада и процентов.

Определение 9

Коносаменты – договор об условиях перевозки груза, разновидность товарораспрострядительного документа. Цель – предоставление владельцу право на распоряжение грузом.

Определение 10

Складские свидетельства – разновидность ценной бумаги, представляющий из себя заключенный договор о хранении и принятии товара на хранение. В то время, когда товар находится на сохранение, держатель имеет право распоряжаться им как хочет.

Определение 11

Залоговое свидетельство, или варрант – ценная бумага, выдаваемая складом. Она подтверждает права собственности на товар, находящийся на складе. Также владельцу дает право на покупку акций и облигаций любой компании в течении определенного срока по установленной цене.

Определение 12

Приватизационные ценные бумаги, или ваучеры – разновидность ценной бумаги, дает право на приватизацию государственную собственность.

Определение 13

Опцион – контракт, при котором одна сторона имеет право в течение определенного срока продать/купить у другой стороны актив по цене, указанной в договоре, с уплатой, так называемой, премией.

Определение 14

Фьючерсный контракт, или фьючерс – контракт, который обязывает выполнение купли-продажи биржевого актива через установленный срок, по установленной цене.

Определение 15

Депозитная расписка – разновидность ценной бумаги в виде банковского свидетельства косвенного владения акциями иностранных фирм. Она хранится на депозите банка страны, где зарегистрирован эмитент.

Определение 16

Закладная – документ о залоге имущества. Например, ипотека.

Классификация ценных бумаг

Для того, чтобы не запутаться в понятиях, функциях, определениях, мы систематизировали основной подход к классификации ценных бумаг. Это необходимо, так как это дает понимание структуры организации рынка ценных бумаг и их процессов в России.

Предъявительские бумаги можно классифицировать по таким признакам как:

  • вид;
  • класс;
  • группа;
  • разрядка;
  • тип;
  • категория.

По виду:

  • государственные облигации;
  • облигации;
  • векселя;
  • чеки;
  • депозитные и сберегательные сертификаты;
  • банковские сберегательные книжки на предъявителя;
  • простое и двойное складское свидетельство;
  • коносаменты;
  • акции;
  • приватизационные бумаги.

По организационно-правовой принадлежности:

  • группы из государственных ценных бумаг;
  • группы корпоративных ценных бумаг.

По способу регистрации выпуска:

  • эмиссионные (бумага, которая включает последовательные действия эмитента к выпуску и размещению серии ценных бумаг);
  • неэмиссионные.

Классификацию по классам и способу выпуска можно отразить в данной схеме (рис.1)

Виды ценных бумаг - в помощь студенту

Рисунок 1.

По функциям:

  • долговые (возврат суммы долга к назначенному сроку с выплатой процента);
  • долевые (определение доли инвестора в капитале);
  • платежные (ценные бумаги, служащие официальным платежным средством);
  • товарораспорядительные (предназначены для обслуживание оборота товаров);
  • производные (бездокументарная форма, которая возникает в связи с изменением цен);
  • залоговые.

Классификация по функциям изображена следующей схеме (рис.2)

Виды ценных бумаг - в помощь студенту

Рисунок 2.

По способу передачи прав собственности:

  • именные (долговые и долевые ценные бумаги, кроме банковской книжки, платежные, товарораспорядительные документы, опционные, свидетельства, закладные и складские свидетельства);
  • предъявительские (все ценные бумаги, которые могут обращаться на территории РФ. Исключение: депозитные, сберегательные сертификаты, опционные, складские и закладные свидетельства);
  • ордерные (включают в себя платежные и товарораспорядительные документы).

Примечание:  они отличаются друг от друга порядком передачи прав, некоторые формы ценных бумаг могут являться одновременно к двум, у трем типам. (рис.3)

Виды ценных бумаг - в помощь студенту

Рисунок 3.

Именные ценные бумаги:

Плюс – документы можно просто передать новому владельцу. Лицо, продавшее бумагу, несет за нее ответственность только в том случае, если она оказалась фальшивой. В данном случае все претензии предъявляются к эмитенту.

Фиксирование сделки передачи именной бумаги может осуществляться двумя способами:

  • переходом прав с момента внесения записи по счету депо нового владельца;
  • переходом прав с момента внесения записи по лицевому счету нового владельца, то есть через реестр.

Переход именной бумаги новому владельцу:

  • соответственно, либо через реестр – с момента получения сертификата ценной бумаги после записи по лицевому счету;
  • либо через депо – с момента записи по счету депо.

Ордерные ценные бумаги:

Переход права на ордерные бумаги осуществляется путем передачи надписи, или индоссаментом. При таком типе передачи достаточно только подпись продавца ценной бумаги (индоссата). Он же несет ответственность за права и реализацию.

По срокам обращения:

  • краткосрочные (до года);
  • долгосрочные  (от года до пяти лет);
  • долгосрочные (более пяти лет).

По форме получения:

  • процентные с постоянным и переменным доходом;
  • купонные;
  • дисконтные;
  • выигрышные;
  • дивидендные.

По форме выпуска:

  • предъявительские ценные бумаги в документарной форме (все, которые имеют допуск к обращению на территории РФ);
  • предъявительские ценные бумаги в бездокументарной форме (государственные облигации, облигации, акции). Примечание: акции в Российской Федерации выпускаются только в бездокументарной форме.

Определение 17

Документарная форма – это вид эмиссионных ценных бумаг, где владелец устанавливается на основе сертификата ценной бумаги или на основании записи по счету депо.

Определение 18

Недокументарная форма – вид эмиссионных ценных бумаг, где владелец устанавливается на основании записи в реестре или на основании записи по счету депо.

Эти два определения прописаны в федеральном законе «О рынке ценных бумаг». Из анализа и систематизирования вышеперечисленных классификаций можно сделать следующий вывод: нами были рассмотрены классификации по определенным признакам и видам.  

Листинговые, гибридные и погашаемые ценные бумаги

Следующая группа видов ценных бумаг предоставлена другими специалистами в этой области. Ведь часто бывает, что одно явление мы классифицируем, по-разному, и четкой структуры просто нет.

Определение 19

Ценные бумаги делятся на:

  • листинговые (listed security) – долевые или долговые документы, которыми торгуют на официальной фондовой бирже;
  • гибридные (hybrid security) – ценные бумаги, у которых есть свойства долевых и долговых финансовых инструментов;
  • погашаемые (redeemable security) – долевые и долговые бумаги. Они погашаются при наступлении определенных условий или по истечению срока. Чтобы было понятно рассмотрим, пример: предмет – привилегированные акции (акции, которые обладают рядом прав, но одновременно на них наложены определенные ограничения). Со временем их необходимо либо конвертировать, либо выкупить эмитентом. Эта акция не имеет право голоса, поэтому она становится похожей на облигацию.

В теории классификации имеют виды, а виды в свою очередь подвиды. Рассмотрим в этом ключе признаки ценных бумаг (табл.1).  Данные подвиды обусловлены особенностями фондового рынка и законодательства той или иной страны.

Таблица 1. Классификация ценных бумаг

Классификационный признак Виды и подвиды ценных бумаг
Происхождение Первичные – активы, которые базируются на инструментах, но не входят в состав ценных бумаг (акции, векселя и т.д.)
Срок существования Срочные – ценные бумаги, имеющие установленный срок существования (долго-, средне- и краткосрочные).   Бессрочные – ценные бумаги, нерегламентированные сроком.
Формы существования Документарные и недокументарные формы
Национальная принадлежность Отечественные и иностранные
Тип использования Инвестиционные, или капитальные – документы являются объектом вложения капитала (акции, фьючерсные контракты и др.)   Неинвестиционные – разновидность ценных бумаг, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты).
Порядок владения Предъявительские – все ценные бумаги, которые могут обращаться на территории РФ. Исключение: депозитные, сберегательные сертификаты, опционные, складские и закладные свидетельства.   Именные – долговые и долевые ценные бумаги, кроме банковской книжки, платежные, товарораспорядительные документы, опционные, свидетельства, закладные и складские свидетельства.   Ордерные – включают в себя платежные и товарораспорядительные документы.
Форма выпуска Эмиссионные – бумаги, которые включают последовательные действия эмитента к выпуску и размещению серии ценных бумаг.   Неэмиссионные – ценные бумаги, выпускаемые поштучно или небольшими сериями.
Форма собственности Государственные
Негосударственные – ценные бумаги, выпускающиеся в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и частными лицами.
Классификационный признак Виды и подвиды ценных бумаг
Характер обращаемости Рыночные, или свободно обращающиеся
Нерыночные – обращение ограничено, ценную бумагу нельзя продать никому, кроме ее эмитента в оговоренный срок.
Уровень риска Безрисковые и малорисковые, рисковые
Наличие дохода Доходные и бездоходные
Форма вложения средств Долговые – предъявительские бумаги, имеющие фиксированную процентную ставку и  наделенные обязательством выплатить долг в оговоренный срок (облигации, банковские сертификаты и др.).   Владельческие долевые – документы, которые дают право собственности на соответствующие активы (акции, коносаменты и др.)
Экономическая сущность (вид прав) Акции, облигации, векселя и др.

Помимо этого существует еще одна классификация по признакам:

По элементам:

  • государственные;
  • частные;
  • смешанные;

По степени защиты:

  • высококлассные;
  • низкоклассные.

По форме выпуска:

  • документарные;
  • недокументарные.

По сроку действия:

По виду:

  • именные;
  • предъявительные.

По объему предоставленных прав:

  • с правами собственности;
  • с правами управления;
  • с правами кредитования.

По территории обращения:

  • муниципальные;
  • государственные;
  • иностранные;
  • общероссийские.

По форме получения дохода:

По возможности обмена:

  • конвертируемые;
  • неконвертируемые.

Определение N

Классификация – это порядок и разделение вещей на разновидности по важным признакам.

Все, нами рассмотренные, классификации имеют общие признаки, но при этом в каждой наблюдается какой-то новый элемент.

Категории ценных бумаг

Категории ценных бумаг можно рассмотреть с разных точек зрения:

  • юридической;
  • экономической.

С точки зрения юридической категории ценная бумага обладает правами:

  • владение ценной бумагой;
  • удостоверение имущественных и обязательных прав;
  • право управления;
  • удостоверение передачи или получения собственности.

С точки зрения экономической категории ценная бумага обладает свойствами и характеристиками:

  • ликвидность;
  • доходность;
  • курс;
  • надежность;
  • наличие самостоятельного оборота;
  • потенциал прироста курсовой стоимости

Знание разных классификаций признаков и видов ценных бумаг первостепенно. Вся практика основывается на базе знаний. Данная статья помогает грамотному составлению аналитического учета операций, осуществлению контроля за движением операций, и эффективному использованию в обращении на рынке ценных бумаг.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Источник: https://Zaochnik.com/spravochnik/buhgalterskij-uchet-i-audit/tsennye-bumagi/

Ценные бумаги: понятие и виды

Ценные бумаги — это официальные документы, отражающие имущественные права своего владельца. Такое определение дается в Гражданском кодексе РФ. Выпуск ценных бумаг называется эмиссией, а выпускающее их юридическое лицо – эмитентом.

Виды ценных бумаг - в помощь студенту

Ценные бумаги — понятие и виды

Прежде всего, нужно понимать разграничение между двумя основными категориями.

Ценные бумаги бывают:

Первые подтверждают право своего владельца на долю в уставном капитале эмитента. Вторые фиксируют факт заемных отношений и устанавливают за своим владельцем право на сумму долга и причитающиеся проценты.

Более обширная классификация ценных бумаг определяется их характеристиками.

Во внимание принимаются фундаментальные различия по следующим моментам:

  • Срок существования (срочные, бессрочные);
  • Форма выпуска (документарные, бездокументарные);
  • Форма владения (именные, предъявительские);
  • Эмитент (государственные, корпоративные);
  • Уровень риска (низкий, средний, высокий);
  • Обращаемость (рыночные, нерыночные);
  • Юрисдикция (внутренние, внешние)
  • Цель покупки и владения (инвестиционные, неинвестиционные);

Этот перечень можно продолжить, но если рассматривать классификацию ценных бумаг кратко и выделять самое главное, то данный список не нуждается в расширении. Фактически он отражает всю полноту различий.

Что входит в понятие внутренние ценные бумаги?

Ответ на этот вопрос дает Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле».

Согласно прописанным в нем положениям, к внутренним ценным бумагам относятся ценные бумаги, которые выпущены в Российской Федерации и имеют номинальную стоимость, выраженную в рублях. Их эмиссия и обращение регулируются отечественным законодательством.

Важно, что приобрести внутренние ценные бумаги могут не только резиденты России. Такое же право есть у иностранных граждан и зарубежных компаний. Нужно сказать, что в периоды стабильности и экономического роста инвесторы из других стран предпочитают активно пользоваться этой возможностью.

Виды ценных бумаг и их классификация

Чтобы лучше разобраться в сути вопроса, рассмотрим детально конкретные примеры ценных бумаг.

Акции

Это долевые ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на определенную часть уставного капитала компании-эмитента.

Если рассматривать акции с позиции характеристик, то они всегда:

  • Бессрочные;
  • Корпоративные;
  • Инвестиционные.

Такие ценные бумаги бывают как документарными, так и бездокументарными. В первом случае они печатаются на бумаге.

Во второй ситуации этого не происходит, а право на владение ими заносится в специальный электронный реестр, который называется депозитарием. Акции могут быть рыночными и нерыночными.

Различие между ними состоит в том, что первые можно свободно купить на фондовой бирже, а вторые попросту не представлены на торгах.

Акции также бывают обыкновенными и привилегированными. Разница здесь состоит:

  • В наличии/отсутствии гарантии на получение дивидендов;
  • В возможностях влиять на решения, принимаемые в компании.

Источник: https://mbfinance.ru/investitsii/osnovy-investirovaniya/tsennye-bumagi-ponyatie-i-vidy/

Решу егэ

Задание 7 № 9158

  • Выберите верные суждения о ценных бумагах и запишите цифры, под которыми они указаны.
  • 1) Различают ценные бумаги именные и на предъявителя.
  • 2) Вексель представляет собой свидетельство о денежном вкладе в банке с обязательством банка о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок.
  • 3) B соответствии с ГК РФ ценной бумагой называют любой документ, выпускаемый государством.
  • 4) Ценная бумага, удостоверяющая владение долей в капитале предприятия и дающая права на получение части прибыли предприятия, называется акцией.
  • 5) Облигация даёт владельцу право требовать её погашения в установленные сроки.
Читайте также:  Наследование по закону - в помощь студенту

Пояснение.

В российском гражданском праве ценные бумаги классифицируются по способу легитимации владельца ценной бумаги (управомоченного лица) на предъявительские (ценные бумаги на предъявителя), именные, ордерные (ордерские). Согласно российскому законодательству к ценным бумагам относятся:

Акция (лат. actio — распоряжение) — ценная бумага, свидетельствующая о праве на долю собственности в капитале компании и получении дохода (дивиденда). Обыкновенные акции.

Привилегированные акции могут вносить ограничения на участие в управлении, а также могут давать дополнительные права в управлении (не обязательно), но приносят постоянные (часто — фиксированные в виде определенной доли от бухгалтерской чистой прибыли или в абсолютном денежном выражении) дивиденды.

Вексель (от нем. Wechsel) — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму.

Облигация (лат. obligatio — обязательство; англ.

bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Чек (фр. chèque, англ. cheque) — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

  1. 1) Различают ценные бумаги именные и на предъявителя — да, верно.
  2. 2) Вексель представляет собой свидетельство о денежном вкладе в банке с обязательством банка о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок — нет, неверно.
  3. 3) B соответствии с ГК РФ ценной бумагой называют любой документ, выпускаемый государством — нет, неверно.
  4. 4) Ценная бумага, удостоверяющая владение долей в капитале предприятия и дающая права на получение части прибыли предприятия, называется акцией — да, верно.
  5. 5) Облигация даёт владельцу право требовать её погашения в установленные сроки — да, верно.
  6. Ответ: 145.

Ответ: 145

Раздел кодификатора ФИПИ: 2.8 Ценные бумаги

Источник: https://soc-ege.sdamgia.ru/search?search=%D0%A6%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5+%D0%B1%D1%83%D0%BC%D0%B0%D0%B3&page=1

2.8 Ценные бумаги

  • Видеоурок: 
  • Лекция: 
  • Ценные бумаги

Ценные бумаги появились тогда, когда люди столкнулись с трудностью перемещения крупного количества денег и их безопасностью. Ценные бумаги не только позволяют человеку аккумулировать свои средства, то есть получать деньги от денег, но и сохранить их от инфляции (обесценивания). Тот, у кого есть ценные бумаги может и богатства свои приумножить, если решит вложить их в бизнес.

Ценная бумага – это финансовый документ, составленный в установленной законом форме при наличии обязательных реквизитов и закрепляющий имущественные права её держателя (владельца) перед эмитентом.

Ценные бумаги обладают такими же свойствами, что и деньги — обращаемостью и ликвидностью. Они доступны для гражданского оборота. Это означает, что физические и юридические лица могут заключать сделки с ценными бумагами. Участниками таких сделок являются эмитент и держатель.

Эмитент – это лицо, выпустившее ценную бумагу. Эмитентами могут быть только юридические лица и государство, а держателями физические лица, юридические лица и государство.

Обязательным условием реализации эмитентом, закреплённых в ценной бумаге имущественных прав, является её предъявление держателем.  

Ценные бумаги в РФ должны пройти обязательную регистрацию в специальном реестре, иначе они считаются недействительными.

Недействительными являются и ценные бумаги, не имеющие обязательных реквизиторов (принадлежность, срок, номинал, адреса, номера, печати и пр.).

Виды ценных бумаг

Ценные бумаги делятся на долевые, долговые, платежные. Первые указывают на долю лица, вложившего своё имущество в предприятие. Долевой ценной бумагой является акция. Вторые закрепляют долговые обязательства. Долговыми являются облигация, депозитный сертификат. К платежным ценным бумагам относятся вексель, чек и другие. 

Различают также именные ценные бумаги, на предъявителя и ордерные. Акция может быть только именной, то есть в ней указывается принадлежность конкретному лицу.

Ценные бумаги на предъявителя не содержат указания на конкретное лицо, её достаточно просто вручить. Облигации могут быть как именными, так и на предъявителя. А чеки могут быть всех перечисленных видов.

Ордерные чеки отличаются тем, что они могут передаваться другому лицу, но при обязательном наличии подписи передающего лица.

По срокам погашения ценные бумаги бывают срочными и бессрочными.В Гражданском кодексе РФ закреплены следующие виды ценных бумаг: акция, облигация, вексель, чек, инвестиционный пай, коносамент, фьючерс и другие.

Мы рассмотрим наиболее распространенные в гражданском обороте ценные бумаги.

Акция – именная долевая ценная бумага, закрепляющая право держателя на получение части прибыли акционерного общества (дивиденда).

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. В обороте больше первых. Держатель обыкновенных акций имеет право участвовать в управлении делами акционерного общества. Одна обыкновенная акция даёт право одного голоса на общем собрании акционеров.

Обыкновенная акция даёт право и на получение части прибыли в форме дивиденда, размер которого не является фиксированным, зависит от вложенных средств (количества купленных акций) и от чистой прибыли предприятия.

Привилегированные же акции гарантируют своим держателям получение фиксированного дивиденда, который определён в уставном капитале акционерного общества и не зависит от прибыли предприятия. Распределение прибыли акционерного общества происходит так, что в первую очередь свой дивиденд получают держатели привилегированных акций, а затем прибыль распределяется по обыкновенным акциям.

Ещё одним преимуществом привилегированных акций является то, что они дают первоочередное право на получение части имущества акционерного общества в случае банкротства. И обыкновенные, и привилегированные акции выпускаются на неопределённый срок и перестают существовать только в случае ликвидации акционерного общества.

Как физическое лицо может приобрести акцию какого — либо предприятия, к примеру, Сбербанка или Газпрома? Поскольку физическое лицо не может напрямую выйти на фондовую биржу, ему нужно обратиться в брокерскую фирму (это посредник между физическими лицами и фондовой биржей) и зарегистрировать в ней брокерский счёт.

После этого он может купить акции интересующей его компании. Акции продаются лотами. Количество акций в одном лоте у разных компаний разное и зависит от стоимости одной акции. Акционерные общества выпускают не только акции, но и облигации.

 

Облигация – долговая ценная бумага, закрепляющая право держателя на получение номинальной стоимости облигации и процента.

Сравнив определения акции и облигации, можно заметить различие между ними: акция удостоверяет долю, а облигация долговые обязательства. Другим отличием является то, что акция является бессрочной ценной бумагой, а облигация имеет срок погашения.

Это означает то, что держатель облигации по истечении определённого в договоре срока получит от эмитента номинальную стоимость облигации плюс фиксированный процент. То, что держатель облигации получает фиксированный процент отличает её от обыкновенной акции, но роднит с привилегированной.

Поясним на примере, представьте, ИП Иванов 20 августа 2017 года вложил свои свободные средства в размере 300 000 руб., купив облигации АО «Ариэль» на год.

Таким образом, он стал инвестором предприятия по выпуску детской одежды и знает, что 20 августа 2018 года получит вложенные средства обратно и доход в виде фиксированного процента.  

Чек – ценная бумага, адресованная банку и содержащая распоряжение чекодателя заплатить чекодержателю указанную в ней сумму.

Чековая книжка выдаётся банком. Для этого физическому или юридическому лицу необходимо открыть банковский счёт и заключить с банком чековый договор. Чек имеет определённый в законе РФ срок погашения – это 10 дней с момента выписки.

По сути чеки помогают людям осуществлять безналичные расчёты. Допустим ИП Иванов имеет чековую книжку в Сбербанке России. По договору купли-продажи с фирмой «Канцтовары» Иванов выписал чек на сумму 8 000р. Представитель фирмы «Канцтовары» обналичил чек в Сбербанке.

Процедура обналичивания чека называется инкассо.

Сберегательный или банковский сертификат – ценная бумага о внесении в банк средств (депозита или сберегательного вклада) на определённый срок. 

По истечении указанного срока держатель сертификата имеет право на возврат суммы вклада и получение процента. Сертификаты могут быть именными или на предъявителя.

Вексель – ценная бумага, удостоверяющая обязательство векселедателя выплатить определённую сумму векселедержателю в определенный срок и в конкретном месте.

Вексель применяется, когда люди берут или отдают деньги в долг. 

Фьючерс – ценная бумага, удостоверяющая соглашение о купле-продаже товара в будущем по цене, оговоренной в настоящем.

Дополнительные материалы к уроку:

Источник: https://cknow.ru/knowbase/579-28-cennye-bumagi.html

Виды ценных бумаг — урок. Основы финансовой грамотности, 7-9 класс

Существует много разновидностей документов, например, удостоверение личности или медицинский полис. Специфическим видом документа является ценная бумага.

Она содержит обязательство того, кто её выдал, перед тем, кто ею владеет (чаще всего это обязательство выплатить деньги тому, кто владеет ценной бумагой от того, кто выдал ценную бумагу).

  Современные ценные бумаги в прямом смысле «бумагой» часто не являются, имеют бездокументарную форму, хранятся в виде записи в реестре владельцев ценных бумаг.

Ценная бумага — это удостоверение права на имущество.

Исторически первыми ценными бумагами являлись векселя — долговые расписки.

Банкир выдавал деньги в долг и брал расписку, в которой должник писал, что была взята в долг такая-то сумма, и он обязуется вернуть всю сумму и проценты к такому-то сроку.

Позже расписки стали выпускать на особой бумаге с защитой от подделки, но на них по-прежнему указывалась сумма, выдаваемая в долг, процент, который необходимо вернуть сверх выданной суммы, и срок выплаты долга (срок погашения).

Вексель — это простейший вид долговой ценной бумаги, по которой процент выплачивается держателю вместе с возвратом основного долга.

Вексель могло выдать и частное лицо, и компания.

Другим видом ценных бумаг являются облигации. В средние века облигации (обязательства вернуть долг) выпускало государство, для того чтобы привлечь в казну деньги. Позже облигации начали выпускать промышленные предприятия, торговые компании, банки.

Облигация — это ценная бумага, закрепляющая право её владельца на возврат долга.

Доход по облигации в виде процента, называемого купонами, в отличие от векселя, выплачивают отдельно от основного долга (частным случаем является бескупонная облигация, доход по которой формируется за счёт разницы в цене покупки облигации и её номиналом).

Акция, в отличие от облигации, не является обязательством вернуть долг, а подтверждает право владельца на часть (долю) собственности компании. Акции могут выпускать только компании.

Акция  — это ценная бумага, закрепляющая право владельца на часть собственности в предприятии.

Доход по акции, полученный от распределения прибыли, называется дивидендом.

В отличие от облигации, процент по которым фиксирован и обязателен к выплате, выплата дивидендов по акции и их размер зависят от результатов работы компании за год, наличия прибыли, размера прибыли, решения собрания акционеров о том, направить прибыль на выплату дивидендов или инвестировать в компанию, и т. д.

Владелец акции может получить доход от ценной бумаги двумя путями:• акция может принести дивиденды (выплаты части прибыли компании);• акцию можно продать по более высокой цене, чем цена покупки (разница между ценой покупки и ценой продажи представляет собой доход владельца акции), то есть доход возможен за счёт роста котировок (цен) на акции.

Выпуск ценных бумаг называется эмиссией.Тот, кто выпустил ценную бумагу, называется эмитентом ценной бумаги.

Обрати внимание!

Эмиссия ценных бумаг позволяет эмитенту (банку, компании, государству) привлечь средства.

Выделяют две категории ценных бумаг:1) долговые (например, вексель, облигация);

2) долевые (например, акция).

Долговые —  от слова «долг», поскольку ценная бумага является подтверждением того, что держатель (тот, кто приобрёл ценную бумагу) передал эмитенту (тому, кто выпустил ценную бумагу) денежные средства в долг, а эмитент обязуется вернуть долг вместе с процентами.

Долевые —  от слова «доля», поскольку ценная бумага является подтверждением того, что эмитент (тот, кто выпустил ценную бумагу) передаёт держателю (тому, кто приобрёл ценную бумагу) права на долю (часть) своей компании, а значит, и на долю будущей возможной прибыли.

Долговые ценные бумаги, в отличие от долевых, обеспечивают фиксированный доход.

Фондовый рынок

И вексель, и облигация, и акция могут быть проданы и куплены на рынке.

Рынок, на котором осуществляется купля-продажа ценных бумаг, называется фондовым.

Тот, кто приобрёл вексель, получил право требовать с должника (эмитента векселя) долг с процентами к определённому сроку.

Тот, кто приобрёл облигацию, получил право требовать с должника (эмитента облигации) выплату дохода по облигации (выплату купонов)  с указанной периодичностью и выплату основного долга по облигации.

В отличие от векселя, основная сумма долга и сумма процентов по облигации выплачиваются не одновременно.Тот, кто приобрел акцию, приобрёл право на долю в компании (долю в части прибыли компании), которая выпустила акции.

В операциях с ценными бумагами всегда присутствуют три участника, роли которых чётко определены: эмитент, инвестор и фондовый рынок. 

Эмитент — это государство или организация, выпускающая ценные бумаги.Инвестор — это физическое лицо или организация, покупающая ценные бумаги.Фондовый рынок — это рынок, на котором встречаются эмитент и инвестор.

Источники:

Киреев А. П. Финансовая грамотность: материалы для учащихся. 10-11 классы общеобразоват. орг., экономический профиль / А. П. Киреев. — М.: ВИТА-ПРЕСС, 2015. — 387 с.

Источник: https://www.yaklass.ru/p/osnovy-finansovoj-gramotnosti/7-9-klass/fondovyi-rynok-valiutnyi-rynok-159634/chto-takoe-tcennye-bumagi-i-kakimi-oni-byvaiut-159636/re-2052ae4a-2d49-4882-8205-ee6d513c0e1a

Ссылка на основную публикацию