Классификация статей платежного баланса — в помощь студенту

Периодически издавая Руководство по платежному балансу, МВФ разработал его унифицированную схему, которая позволяет осуществлять межстрановые сопоставления.

alt

Узнай стоимость своей работы

Бесплатная оценка заказа!

Оценим за полчаса!

Классификация статей платежного баланса по методике МВФ базируется на различии двух основных разделов: I. Счет текущих операций (текущий платежный баланс) и II. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами (так называемые капитальные статьи).

В свою очередь, счет текущих операций подразделяется на три широкие категории: товары и услуги, доходы от инвестиций и оплата труда и текущие трансферты. Текущий счет отражает операции с реальными ресурсами (товарами, услугами, доходом), а счет движения капитала показывает финансирование движения потоков реальных ресурсов.

При этом трансферты включаются в текущий счет, поскольку являются балансирующими статьями по текущим операциям, а не формой их финансирования.

Сальдо платежного баланса по текущим операциям равняется сумме сальдо торгового баланса (экспорт-импорт) и сальдо «невидимых операций» (услуги, некоммерческие операции, включая доходы и платежи по инвестициям, а также трансферты).

Счет движения капитала и финансов включает в части счета движения капитала только переводы капитала (но не инвестиции) и операции с другими активами непроизводственного и нефинансового характера (такими, как патенты и авторские права). Вся остальная масса операций с финансовыми активами и обязательствами (инвестициями и резервными активами) включается в счет финансов.

Счет движения капитала (капитальные статьи) использует классификацию по типу капитала (прямые инвестиции, портфельные инвестиции, прочий капитал и резервы), традиционное деление на долгосрочные активы (финансовые требования резидентов к нерезидентам) и пассивы (финансовые требования нерезидентов к резидентам), а также разбивку в соответствии с институциональной принадлежностью (государственные органы, финансовые власти, прочие банки и др.). Прочие инвестиции — остаточная категория, в которой учитывают капитал, не попавший в состав прямых и портфельных инвестиций и резервов. Сюда относятся коммерческие кредиты поставщиков, авансы, просроченные платежи, а также долгосрочные кредиты МВФ.

alt

Узнай стоимость своей работы

Бесплатная оценка заказа!
Читайте также:  Защита от несанкционированного доступа к информации - в помощь студенту

Оценим за полчаса!

К резервным активам принадлежат сугубо определенные активы — государственный золотой запас (монетарное золото), СДР, резервная позиция страны в МВФ, активы в иностранной валюте и другие активы, имеющиеся в распоряжении центральных денежно-кредитных органов для целей регулирования платежного баланса.

В платежном балансе России операции, связанные с изменением внешней задолженности, имеют важное значение. Основные принципы учета данных операций сводятся к следующему.

По статьям «Ссуды и займы предоставленные (непросроченные)» и «Ссуды и займы привлеченные (непросроченные)» показываются все операции, приводящие к изменению задолженности по непросроченным ссудам и займам.

Операциями, приводящими к росту задолженности, являются использование новых кредитов и образование нового долга в результате реструктуризации (или переноса сроков погашения) старого.

Снижение непросроченной задолженности по ссудам и займам происходит в соответствии с графиком ее погашения и в результате ее досрочного погашения.

По статье «Изменение задолженности по своевременно непоступившей экспортной валютной и рублевой выручке и непогашенным импортным авансам» показывается движение просроченной задолженности по предоставленным торговым кредитам.

По статьям «Просроченная задолженность» (активы и обязательства) показываются все операции, приводящие к изменению просроченной задолженности (кроме просроченной задолженности по торговым кредитам, которая показывается по отдельной статье): накопление, включая накопление задолженности по просроченным процентам, погашение, в том числе погашение за счет ре-структуризации и переоформления в новое кредитное соглашение.

Например, если ссуда была просрочена, то по статье «Ссуды и займы» показывается, что ссуда была погашена, но при этом проводится возникновение нового требования по статье «Просроченная задолженность».

Таким образом, в платежном балансе считается, что если ссуда была просрочена, то задолженность по ней более не является ссудной, так как последняя по определению представляет собой предоставление кредитором финансовых средств дебитору в рамках некоторого первоначального соглашения.

Сходный подход используется для отражения просрочек по процентам.

Например, если подлежащие выплате проценты фактически не были выплачены, то в счете текущих операций показывается график платежей процентов, а в финансовом счете —возникновение просроченной задолженности по процентам.

Если же в отчетном периоде проценты, просроченные в предыдущих периодах, фактически выплачиваются, то в финансовом счете платежного баланса показывается погашение просроченной задолженности по процентам, а не выплаты процентов в счете текущих операций.

Если же непросроченная ссуда была переоформлена в новый кредит, то по статье «Ссуды и займы» показывается ее погашение и одновременно по этой же статье проводится возникновение новой задолженности в соответствии с но^ым соглашением. Аналогично показывается переоформление в новый кредит просроченной задолженности: по статье «Просроченная задолженность» проводится снижение задолженности, а по статье «Ссуды и займы непросроченные» — возникновение ее.

В случае если реструктуризация непросроченных и просроченных ссуд происходит посредством выпуска ценных бумаг, то по статьям «Ссуды и займы непросроченные» и «Просроченная задолженность» показывается соответственно снижение задолженности, а по статье «Портфельные инвестиции» — рост задолженности, переоформленной в ценные бумаги. Именно так был отражен в платежном балансе 1997 г. факт переоформления в еврооблигации просроченной российской задолженности Лондонскому клубу кредиторов.

Описанные методы отражения операций с долговыми финансовыми инструментами позволяют показывать в платежном балансе трансформации долга и переходы его из одной категории в другую, независимо от того, связаны они с фактическими (кассовыми) платежами или нет.

В настоящее время Банк России публикует и аналитическое представление платежного баланса, в котором статьи группируются таким образом, чтобы выявить операции, которые имели наибольшее значение именно для платежного баланса страны и которые не могут быть четко выделены в нейтральном представлении, составляющемся в рамках международных стандартов (без учета страновой специфики). В частности, финансовый счет платежного баланса в данном аналитическом представлении позволяет проследить, во-первых, общий объем привлеченных от нерезидентов финансовых ресурсов, который интерпретируется как чистый приток иностранных инвестиций в экономику России, а во-вторых, чистый прирост всех иностранных активов резидентов страны или чистый отток капитала за границу.

В данном аналитическом представлении активы и обязательства прежде всего классифицируются не по функциональному признаку (как в нейтральном представлении), а по секторам российской экономики. Это позволяет проследить влияние различных секторов экономики на платежный баланс.

Таким образом, важным аспектом группировки статей и определения сальдо платежного баланса является проведение различия между основными и балансирующими статьями.

Согласно современной концепции МВФ сальдо баланса по текущим операциям и капитальным статьям (за исключением официальных резервов) классифицируется как итоговый баланс, который уравновешивается операциями с официальными резервами.

Кроме резервных активов, в аналитических целях (в рамках так называемого аналитического представления платежного баланса к балансирующим статьям могут быть отнесены операции в рамках так называемого исключительного финансирования дефицита платежного баланса.

В этом случае общее финансирование дефицита платежного баланса складывается не только из изменений резервных активов, но из просроченных и перенесенных платежей по обслуживанию внешнего долга и использования зарубежных займов органами государственного управления.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/12_116062_klassifikatsiya-statey-platezhnogo-balansa.html

Сущность, показатели и методы классификации статей платежного баланса

Платежный баланс (балансовый счет международных операций) — это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капитала.

Балансовый счет международных операций — количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участие в мировом хозястве.

На практике пользуются термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначаются как платежи и поступления.

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное— если платежи превышают поступления.

Разделы платежного баланса:

  • торговый баланс — соотношение между вывозом и ввозом товаров;
  • баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);
  • баланс текущих операций — движение товаров, услуг, доходов от инвестиций и односторонние переводы;
  • баланс движения капитала и кредитов;
  • операции с официальными валютными резервами.

Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров — это торговый баланс. Так как значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, есть различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.

Благодаря этому различию возникло понятие платежного балансакак соотношения произведенных денежных платежей и фактических поступлений в отличие от общего торгового баланса, порождающего соответствующие требования и обязательства с различными сроками погашения.

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса страны зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и экономической политики.

Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс — источник валютных средств для оплаты импорта лицензий, доходов от иностранных инвестиций и других международных обязательств. В ряде промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для экспорта капитала.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным, и обычно оценивается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений. Для развитых государств это может иметь иное значение. Например, дефицит торгового баланса США (с 1971 г.

) объясняется активным продвижением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии и других стран) по производству товаров все большей сложности. В результате складывающегося МРТ более эффективно используются ресурсы в США и в мировых масштабах.

Отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США.

Баланс услуг — платежи по транспортным перевозкам, страхованию, связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей.

По методике МВФ выделяют особую позицию — односторонние переводы:

  • государственные операции — субсидии другим. странам по линии экономической помощи, пенсии, взносы в международные организации;
  • частные операции— переводы иностранных рабочих, родственников на родину.

Перечисленные операции услуг вместе с движением доходов от инвестиций, сделками военного характера и односторонними переводами составляют «невидимые» операции, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемым ценностям. В их составе выделяются три группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы. Применяют и термин «услуги и некоммерческие платежи».

Платежный баланс текущих операций — это торговый баланс и «невидимые» операции.

Баланс движения капитала и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственного и частных капитала, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Несмотря на совершенные методики сбора и обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности остаются значительными. Поэтому выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую включаются данные статистической погрешности и неучтенных операций. Наиболее трудно поддается учету движение краткосрочного денежного капитала, особенно в периоды кризисов.

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава официальных золотовалютных резервов.

При составлении платежного баланса возникают следующие проблемы.

  • Понятие резидента и нерезидента. Под резидентами принято понимать экономических агентов, центр экономических интересов которых находится в данной стране. Поэтому они не всегда являются гражданами страны.
  • Проблема определения сделки. Считается, что международные сделки, как правило, означают обмен. Различают четыре типа сделок (операций): продажа и покупки товаров и услуг против финансовых активов; бартер; продажа ценных бумаг за деньги, выплата коммерческих долгов и т.п.; односторонние переводы, т.е. предоставление или приобретение товаров и услуг либо финансовых активов без возмещения, на односторонней основе.
  • Проблема учета цен, так как существуют трансферты, внутрифирменные цены, коммерческая тайна и т.д.
  • Проблема фиксации момента сделки — заключение контракта или достижения соглашения, отгрузки товара, его доставки, прохождения таможенных процедур, выполнения услуг, начисления дохода или платежа.
  • Структура таблицы платежного баланса, рекомендуемой МВФ содержит более 100 видов операций, сгруппированных в отмеченные выше крупные статьи.
  • Классификация статей платежного баланса по методике МВФ
  • Товары
  • Услуги
  • Доходы от инвестиций
  • Прочие услуги и доходы
  • Частные односторонние переводы
  • Официальные односторонние переводы
  • Итог:
  • Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал
  • Прямые инвестиции
  • Портфельные инвестиции
  • Прочий долгосрочный капитал
  • Итог: А + В (соответствует концепции базисного баланса в США)
  • Краткосрочный капитал
  • «Ошибки и пропуски»

Итог: А + В + С + D (соответствует концепции ликвидности в США)

Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование СДР

  • Чрезвычайное финансирование
  • Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов

Итог: A + B + C + D + E + F + G (соответствует концепции официальных расчетов в США)

  • Итоговое изменение резервов (СДР, резервная позиция в МВФ, кредиты МВФ, иностранная валюта, прочие требования).
Читайте также:  Классификация рисков в менеджменте - в помощь студенту

Измерение сальдо платежного баланса

  • Общепризнанный метод определения дефицита или активного сальдо платежного баланса — деление его на основные и балансирующие статьи.
  • Сальдо основных статей — сальдо платежного баланса, в зависимости от того, положительная эта величина или отрицательная, — актив или дефицит платежного баланса.
  • Сальдо платежного баланса покрывается с помощью балансирующих статей.
  • Величина сальдо платежного баланса учитывается при исчислении ВВП и национального дохода, влияет на курс валюты, выбор средств внешней и внутренней экономической политики.
  • Показатель актива или дефицита платежного баланса не должен пониматься как характеристика всего платежного баланса, который всегда находится в равновесии.



Источник: https://infopedia.su/9x8a6a.html

Классификация статей платежного баланса

Статья Содержание статьи
Текущие операции
  1. Торговый баланс
  2. Баланс услуг
  3. Баланс доходов (в том числе от инвестиций)
  4. Баланс трансфертов
Итог Баланс (счет) текущих операций
Движение капиталов
  1. Движение долгосрочного капитала:
  • прямые инвестиции;
  • портфельные инвестиции
  1. Движение краткосрочного капитала
Итог Баланс (счет) движения капиталов
  • Движение
  • золотовалютных
  • резервов
  • золото;
  • резервы иностранной валюты;
  • специальные права заимствования
  1. Обязательства страны перед иностранными банками
Итог Баланс (счет) движения золотовалютных резервов
Итоговый баланс
  1. Исходя из изложенного, определение
    платежного баланса может быть
    записано в виде следующего уравнения:
  2. Платежный Текущий Баланс
  3. баланс = платежный – движения
  4. страны баланс капиталов
  5. Поскольку итоговые поступления валюты
    от иностранцев должны быть равны итоговым
    суммам, выплаченным иностран­цам, то
    дефицит или избыток платежного баланса
    должен быть возмещен центральным банком
    страны.
  6. Итоговое положительное сальдо платежного
    баланса будет в точности равно закупкам
    иностранной валюты центральным банком.

И наоборот, дефицит платежного баланса
будет в точности равен чистым продажам
иностранной валюты центральным банком.
В этой связи в платежном балансе имеется
статья официальные резервы.

  • В случае отсутствия вмешательства
    государства (в форме валютной интервенций)
    должно выполняться равенство
  • Сальдо Сальдо
  • по текущим = – по операциям
  • операциям движения
    капитала
  • NX= – ( I
    S)
  • Связь между двумя
    частями платежного баланса – счетом
    теку­щих операций и счетом движения
    капитала – это, по сути, связь меж­ду
    товарным и финансовым рынками.
  • Чистый экспорт (NX)
    разница
    между экспортом и импортом товаров
    и услуг – есть не что иное, как сальдо
    счета текущих опера­ций.
  • Разница между иностранными инвестициями
    и внутренними сбережениями – это счет
    движения капталов платежного баланса
    (
    ISI).

Если инвестиции превышают
внутренние сбережения страны, тогда
инвестиционные проекты финансируются
за счет займов на мировых финансовых
рынках.

Если же
национальные сбережения превышают
инвестиции, то не инвестированные внутри
страны средства могут быть использо­ваны
для выдачи кредитов другим странам.

Такие кредиты могут ис­пользоваться
целевым назначением для оплаты товаров
и услуг дан­ной страны, а также в
других целях.

В итоге сальдо по счету текущих операций
должно быть равно по
абсолютной величине и противоположно
по знаку сальдо по счету операций
с капиталом, а общее сальдо должно
равняться нулю.

Од­нако на практике
баланс не достигается, поскольку данные
о различ­ных сторонах одних и тех же
операций берутся из разных источни­ков.
Данные об экспорте товаров содержатся
в таможенной статисти­ке, а данные
о поступлениях иностранной валюты – в
банковской.

Поэтому вводится такая
балансирующая строка, как «D.
Ошибки и пропуски».

На счете официальных резервов отражаются
операции по купле–продаже иностранной
валюты, золота и других активов,
осуществляемых Центральным банком и
прави­тельством.
Целью этих операций является урегулирование
несбалан­сированности платежных
балансов, поддержание курсов определен­ных
валют и прочие цели.

Дефицит платежного
баланса может быть покрыт за счет
сокращения официальных резервов
Центрального банка. Поскольку это
приводит к увеличению предложения
валюты на рынке, то
данная операция является экспортоподобной
и отража­ется
в балансе со знаком «плюс».

Наоборот,
активное сальдо платеж­ного
баланса сопровождается ростом официальных
валютных резер­вом
и отражается в балансе как импортоподобная
операция со знаком «минус».

  1. В конечном итоге все составные части
    платежного баланса – счет
    текущих операций, счет движения капитала
    и официальные ре­зервы – должны
    в сумме составить ноль.
  2. . В зависи­мости
    от целей экономической политики как
    отрицательное, так и положительное
    сальдо по отдельным статьям может
    расценивать­ся и в позитивном, и в
    негативном плане
  3. Обычно
    внутри общего платежного баланса
    выделяются сальдо торгового баланса,
    баланса по текущим операциям, баланса
    дви­жения капитала и баланса официальных
    расчетов.

Если величина (I
S) является
положительной, aXN– отрица­тельной, то получается
положительное сальдо движения капитала
и дефицит текущего счета платежного
баланса. Это означает, что берутся
займы на мировых финансовых рынках и
импортируются больше товаров, нежели
экспортируется.

Если величина (I
S) является
отрицательной, aXN– положительной, значит имеется
дефицит счета движения капитала и
положительное сальдо счета текущих
операций. Это означает, что на Мировых
финансовых рынках страна выступает в
роли кредитора и больше экспортирует
товаров, чем импортирует.

Балансы счета движения капитала и
текущего счета показывают,
что
международные потоки фондов для
финансирования накопления капитала и
международные потоки товаров и услуг
представ–
ют собой две стороны одной
медали.

С одной стороны, если сбережения страны
превышают ее
инвестиции, то сбережения,
не инвестированные внутри страны,
используются
для выдачи кредитов иностранцам. Им
требуются эти
ссуды,
поскольку наша сторона предоставляет
им больше товаров
и услуг, нежели они
– нам, т.е. XNявляется положительной величиной.

С другой стороны, если инвестиции страны
превышают ее сбережения, излишек
инвестиций должен финансироваться
из–за рубежа. Иностранцы должны
предоставлять нашей стороне кре­диты.
Эти иностранные займы позволяют стране
импортировать товаров и услуг больше,
чем она экспортирует, т.е. XNявляется отрицательной величиной.

Приведенная выше форма записи платежного
баланса является неполной, укороченной,
так как не включает еще одну категорию
учета – счет движения золотовалютных
(официальных) резервов (OR).

Изменение ORотражает
увеличение или уменьшение государственных
золотовалютных сбережений, не входящих
в счет движения капитала, например, при
продаже центральным бан­ком золота
или иностранной резервной валюты.

Полная
форма платежного баланса имеет вид:

(IS)
+ XN
+
OR = Q.

Таким образом, сальдо счета текущих
операций уравновеши­вается не только
сальдо счета движения капитала, но и
суммой [(IS)
+
OR].

Источник: https://studfile.net/preview/7376213/page:35/

Понятие и структура платежного баланса — Материалы лекций по мировой экономике

  • Платежный баланс — это систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром в течение определенного периода времени (как правило, год).
  • Платежный баланс отражает количественную и качественную характеристику объема, структуры и характера внешнеэкономических операций государства. На него влияют различные процессы, происходящие в мире:
  • — колебание цен на товары и финансовые ресурсы;
  • — изменения в системе международного разделения труда;
  • — развитие национальных экономик;
  • — движение капиталов и др.

Платежный баланс построен на основе такого принципа бухгалтерского учета, когда каждая операция отражается дважды — по дебету и по кредиту. Если происходит безвозмездное предоставление ценностей, то для отражения этой операции вводится специальная статья — трансферты.

Сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно равняться нулю. Однако такой баланс практически никогда не достигается, и расхождения между суммами кредитовых и дебетовых проводок называются «чистыми ошибками и пропусками».

  1. В настоящее время основным документом, регламентирующим методологию составления платежного баланса, является разработанное МВФ руководство по платежному балансу. В соответствии с этим руководством баланс делится на три большие части:
  2. счет текущих операций (экспортно-импортное движение товаров, баланс оплаты труда, баланс текущих трансфертов);
  3. счет движения капитала;
  4. изменение официальных золотовалютных резервов страны.

В последнее время в дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны. Он отражает ее международное финансовое положение в категориях запаса и показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна.

В нем отражается соотношение на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики.

У других стран велики и разнообразны и те, и другие показатели. Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных финансовых ресурсов. Показатели международной финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны.

Платежный баланс по текущим операциям образуется путем суммирования составляющих его балансов: торгового, балансов услуг, оплаты труда, текущих трансфертов.

Наиболее часто в печати публикуются данные торгового баланса. Сведения предоставляются таможней и являются наиболее доступными. Учет ввозимых — вывозимых товаров осуществляется в разных системах цен:

— экспорт товаров — в ценах ФОБ;

— импорт — в ценах СИФ.

Определенное влияние на состояние торгового баланса оказывают трансферты — операции, в которых одна институциональная единица передает другой товар, услуги, активы, не получая взамен в качестве эквивалента товары, услуги, активы. Текущие трансферты повышают уровень располагаемого дохода и потребления товаров и услуг получателя (например, гуманитарная помощь).

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от:

  • — ее положения в мировом хозяйстве;
  • — характера ее связей с партнерами;
  • — общей экономической политики.

Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, Германия и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это справедливо для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений. Для промышленно развитых стран дефицит может иметь иное значение.

Например, дефицит торгового баланса США (с 1971 г.) объясняется активным продвижением своих товаров все большей сложности на иностранные рынки и перенос производства трудоемкой продукции легкой промышленности в развивающиеся страны.

В результате складывающегося международного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировых масштабах.

Баланс услуг включает в себя:

  • — услуги, объединенные нетоварным характером происхождения;
  • — транспортные перевозки, экспорт и импорт лицензий и патентов;
  • — торговлю технологиями, внешнеторговые страховые операции и др.

Структура баланса услуг имеет статьи, отражающие платежи и поступления по:

  • — транспортным перевозкам;
  • — страхованию;
  • — электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи;
  • — международному туризму;
  • — обмену научно-техническим и производственным опытом;
  • — экспертным услугам;
  • — содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей;
  • — передаче информации, культурным и научным обменам;
  • — различным комиссионным сборам;
  • — рекламе, ярмаркам и т. д.
  • Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.
  • По принятым в мировой статистике правилам в раздел «Услуги» входят выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов.
  • В платежном балансе выделяются также статьи, как бы примыкающие к операциям услуг:
  • — предоставление военной помощи иностранным государствам;
  • — военные расходы за рубежом.

По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонние переводы. К их числу относятся:

  • — государственные операции — субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;
  • — частные операции — денежные переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение.

Перечисленные операции по предоставлению услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями. Этот термин означает, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, то есть осязаемых ценностей. В их составе выделяют три основные группы сделок: услуги; доходы от инвестиций; односторонние переводы.

Вторая часть платежного баланса страны — баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов.

По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории:

  • — международное движение предпринимательского капитала;
  • — международное движение ссудного капитала.

Движение предпринимательского капитала включает в себя:

  • — прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей);
  • — портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний).

Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс.

В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более вы соком уровне и прочнее, чем торговля.

Вывоз предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации хозяйственной жизни.

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности:

Долгосрочные и среднесрочные операции включают в себя государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно развивающиеся страны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами.

  1. Краткосрочные операции – это международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещения денежного капитала между банками.
  2. Следующим разделом баланса движения капиталов и кредитов является баланс резервов, в котором отражаются золотовалютные ресурсы государства.
  3. Классификация платежного баланса по методике МВФ
  4. А. Текущие операции
  5. Товары            итого – торговый баланс
  6. Услуги
  7. Доходы от инвестиций
  8. Прочие услуги и доходы
  9. Частные односторонние переводы
  10. Официальные односторонние переводы
  11. Итог А: Баланс текущих операций
  12. В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал
  13. Прямые инвестиции
  14. Портфельные инвестиции
  15. Прочий долгосрочный капитал
  16. Итог В Баланс движения капитала
  17. С. Прочий краткосрочный капитал
  18. D. Ошибки и пропуски
  19. Итог: А + В + С + D (Баланс официальных расчетов — в соответствии с концепцией ликвидности)
  20. Е. Компенсирующие статьи
  21. Движение золота
  22. Распределение и использование СДР
  23. Переоценка валютных резервов
  24. Итог: А + В + С + D + Е
  25. F. Чрезвычайное финансирование
  26. G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов
  27. Итог: А + В + С + D +Е + F + G  (Баланс официальных резервов — соответствует концепции официальных расчетов)
  28. Н. Итоговое изменение резервов
  29. Золото
  30. СДР
  31. Резервная позиция в МВФ
  32. Иностранная валюта
  33. Прочие требования
  34. Кредиты МВФ
  35. Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами — членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации.

Источник: https://students-library.com/library/read/93728-ponatie-i-struktura-plateznogo-balansa

Методы классификации статей платежного баланса

Изучение методов составления платежного баланса и измерения его сальдо имеет большое значение для правильного истолкования показателей международных расчетов. Нередко в экономической литературе показатели платежного баланса приводятся без интерпретации их экономического содержания.

Это в особенности касается сальдо платежного баланса. Например, показатель дефицита платежного баланса США в 1958 г. несет одно, а в 1978 г. — совершенно иное экономическое содержание; они по-разному измеряются, и их публикация повлекла за собой различные последствия.

Поэтому использование показателей платежного баланса для анализа и сопоставлений подразумевает знание принципов их измерения и заключенного в них экономического содержания, которые претерпели рад изменений в связи с переменами в экономической обстановке и в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях.

Международные платежные отношения прошли длительный путь развития. Вместе с ними развивается и претерпевает определенные изменения методология составления и анализа платежных балансов. Современные формы представления платежного баланса являются результатом длительной эволюции теории платежного баланса и практики его составления.

Читайте также:  Виды инвестиций - в помощь студенту

Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных экономических операций появляются в Англии в конце XIV в. и связаны с экономическими воззрениями раннего меркантилизма.

Стремление предотвратить отлив из страны золота, которое олицетворялось с национальным богатством, вызвало необходимость осмысления природы и оценки масштабов внешней торговли, а затем и других внешнеэкономических операций.

Само понятие «платежный баланс» было впервые введено в экономическую теорию Джеймсом Стюартом в 1767 г., но составление платежного баланса и охват входящих в него операций до начала XX в. понимались в разных странах неодинаково.

В период капитализма, свободной конкуренции интерес к проблеме учета международных экономических операций и их надлежащего отражения в платежном балансе был обусловлен главным образом стремлением отдельных государств предотвратить отлив золота во время экономических и кредитных кризисов, а со стороны экономистов — стремлением объяснить причины нарушения и восстановления платежного равновесия в рамках общей экономической теории равновесия. Однако в указанный период еще отсутствуют достаточно полные и достоверные данные о международных расчетах как из-за несовершенства системы сбора данных о них, так и из-за недостатков теоретического подхода к их осмыслению.

Практически все видные представители буржуазной экономической науки, включая классиков буржуазной политической экономии А. Смита и Д.

Рикардо, отдали дань проблеме равновесия платежного баланса, внося новые элементы и представления в процесс составления платежных балансов.

Переход капитализма в современную стадию, отмеченный ростом вывоза капитала, быстрым развитием других международных экономических операций, привел к расширению содержания платежных балансов.

Одновременно возрастает необходимость и совершенствуется практика учета международных расчетов как следствие усиления роли государства в формировании и урегулировании платежных балансов.

Возрастает роль государственных экономических учреждений — казначейства, бюджетных и кредитных органов, таможенных и других учреждений, деятельность которых включает сбор и анализ данных о международных расчетах.

К началу XX в. наиболее полное развитие методы составления платежного баланса получили в США и Великобритании. Первая официальная публикация платежного баланса США была подготовлена Министерством торговли в 1923 г. по показателям 1922 г.

Предыдущие публикации принадлежали отдельным исследователям и не имели официального характера.

Одним из последствий превращения США после первой мировой войны в страну-креди- тора и в мировой финансовый центр стал повышенный интерес к составлению баланса международных экономических операций, который был бы достаточно точным и подробным, чтобы служить ориентиром для выработки надлежащей экономической политики. С этой целью Министерство торговли США скорректировало данные и методику первой официальной публикации и опубликовало платежный баланс США за 1923 г., данные которого в целях анализа были сгруппированы по трем разделам: текущие операции, движение капиталов, операции с золотом и серебром.

При этом руководствовались следующими принципами: к текущим относились операции, которые считались завершенными в течение данного года и не должны были в дальнейшем повлечь за собой платежей или поступлений. В эту рубрику включались как торговые, так и «невидимые» операции.

Операциями по движению капиталов являлись такие, в результате которых в будущем ожидалось поступление прибылей или процентов. Операциям с золотом и серебром придавалось важное значение, и они выделялись в особый раздел.

Характерно, что в разделе движения капитала были отражены только долгосрочные инвестиции, поскольку о краткосрочных почти не было данных, причем в качестве долгосрочных инвестиций расценивались находящиеся за пределами страны американские денежные средства.

Эта форма без существенных изменений сохранялась до начала второй мировой войны.

В 1943 г. американский экономист X. Лэри составил платежный баланс США за 1919—1939 гг. Его форма послужила основой для составления платежного баланса США после второй мировой войны. С 1946 г.

квартальные и годовые отчеты о платежном балансе стали печататься Министерством торговли США в журнале «Survey of Current Business».

Примерно так же прошел процесс разработки и анализа показателей платежного баланса в Великобритании и ряде других стран. Платежный баланс, составленный

X. Лэри, и последующие официально опубликованные платежные балансы США и ряда других стран отличаются от предыдущих по форме и по существу. Платежный баланс составлялся как статистическая таблица для анализа финансовой позиции страны по отношению к внешнему миру.

Исходя из этого в платежный баланс включались только сделки, которые завершались наличными платежами.

Считалось, что международная торговля влияет на внутреннюю экономику так, что превышение экспорта над импортом, наоборот, приводит к изменениям в основном в области денежного обращения и цен, которые автоматически способствуют восстановлению равновесия в международных расчетах.

Усиление государственного вмешательства в экономику заставило теоретиков отойти от концепции автоматического регулирования экономики, в частности платежного баланса, стихийными силами рынка. Пересмотру понятия платежного баланса способствовало также развитие методов расчетов национального дохода и валового национального продукта.

Зарубежные экономисты считают важным отразить в платежном балансе долю национального продукта, вывезенного в другие страны в виде товаров и услуг, объем поступлений товаров и услуг в страну и методы финансирования разницы между экспортом и импортом.

Сальдо текущих операций современного платежного баланса обычно входит в таблицы расчетов валового национального продукта, национального дохода, счетов «затраты-выпуск».

Формирование мирового хозяйства требовало сопоставления показателей международных расчетов отдельных стран. Поэтому принципы составления платежного баланса подвергаются все большей унификации. Достижению определенного единообразия в представлении данных международных расчетов способствовала и деятельность Лиги Наций и МВФ.

Эксперты Лиги Наций провели работу по стандартизации методики составления платежных балансов. Публикация Лигой Наций в 1924 г. данных о платежных балансах 13 стран за 1922 г. положила начало международному сопоставлению этих показателей. В 1927 г. Лигой Наций были предложены схема и ряд рекомендаций, в которых за образец брались главным образом платежные балансы США и Англии.

В результате уточнений, внесенных экспертами Лиги Наций, была создана Схема составления платежного баланса, которая в 1947 г. опубликована как документ ООН. Он стал итогом деятельности Лиги Наций в указанной области, одновременно послужив базой для разработки формы и принципов составления платежного баланса Международным валютным фондом.

МВФ продолжал разработку методики унификации схемы платежного баланса, результаты которой находят отражение в периодически переиздаваемом Руководстве по платежному балансу. В настоящее время публикации платежных балансов стран-членов МВФ осуществляются на основе правил, содержащихся в четвертом издании Руководства.

Завершается работа по созданию нового руководства МВФ с учетом интернационализации хозяйственной жизни.

Предложенная им схема в общих чертах повторяет принятую систему построения статей платежных балансов ведущих стран, но с некоторыми модификациями, которые делают эту схему универсальной и позволяют сравнивать и анализировать платежные балансы не только развитых, но и развивающихся государств.

Источник: https://studref.com/488965/ekonomika/metody_klassifikatsii_statey_platezhnogo_balansa

Классификация статей платежного баланса

  • Стандартный платежный баланс состоит из трех разделов:
  • I раздел — счет текущих операций, показывающий международное движение реальных материальных ценностей (товаров и услуг).
  • II раздел — счет операций с капиталом и финансовых операций, который показывает источники финансирования движения реальных ценностей (финансовый счет).

III раздел — чистые ошибки и пропуски.

Это раздел платежного баланса, отражающий пропуски платежей, которые по каким-либо причинам не были записаны в других статьях платежного баланса, и ошибки при записи отдельных платежей.

В аналитических целях все статьи платежного баланса можно разделить на:

  • above the line — над чертой, которые показывают движение реальных ценностей и все движение капитала, кроме изменения международных резервов;
  • below the line — под чертой, которая включает только изменение запасов международных резервов Правительства и Центрального банка.

Разделы платежного баланса состоят из основных статей (агрегатов), которые разбиваются на ряд крупных статей, а те — на более мелкие статьи. Для рассмотрения тех и иных статей обратимся к платежному балансу России в нейтральном представлении (табл. 2).

Счет текущих операций в российском платежном балансе обычно сводится с положительным сальдо, исключением был лишь 1997 г. (-0,1 млрд долл.), но затем положительное сальдо достигло масштабов, весьма больших даже по мировым меркам, — от 25 до 58 млрд долл. в 1999-2004 гг.

Огромные размеры сальдо текущих операций обеспечивались как ростом мировых цен на важнейшие товары российского экспорта, так и сильным отставанием размеров российского импорта от импорта советских времен.

Последнее объясняется прежде всего упадком импорта инвестиционных товаров из- за того, что потребность в них невелика — ведь объем отечественных инвестиций в России даже в середине нынешнего десятилетия все еше в два раза ниже, чем в конце 80-х гг.

Статья «Товары и услуги» в большинстве стран мира является определяющей для счета текущих операций. Ее размеры в платежном балансе отличаются от размеров внешней торговли поданным таможенной статистики.

Это происходит по двум причинам; во- первых, импорт товаров в платежном балансе оценивается по ценам ФОБ, т.е.

без учета стоимости транспортировки, хранения и страхования (в таможенной статистике импорт товаров оценивается по ценам СИФ), а во-вторых, в платежном балансе в стоимость экспорта и импорта включают оценки вывоза и ввоза товаров туристами, «челноками» и др.

Остальные статьи текущего платежного баланса России обычно сводятся с минусом. Отрицательное сальдо по статье «Услуги» образуется прежде всею из-за отрицательного сальдо по статье «Поездки» (-8,4 млрд долл. в 2003 г.).

Отрицательное сальдо по статье «Оплата труда» (отражает доходы работников от работы в другой стране) объясняется тем, что даже официально численность временных иностранных работников в России намного превышает численность временно работающих за границей российских резидентов (по неофициальным оценкам, она еще больше). Отрицательное сальдо по статье «Доходы от инвестиций» образуется из-за больших выплат Россией процентов по ее внешнему долгу, а также из-за того, что хотя российские инвестиции за рубежом превосходят иностранные инвестиции в России, но российские резиденты мало переводят на родину доходы от своих зарубежных активов. Статья «Текущие трансферты» сводится с плюсом или минусом в зависимости от того, как складываются для страны потоки получаемой и предоставляемой технической и гуманитарной помощи, частных денежных переводов, взносов в международные организации и расходов на содержание государственных служащих за рубежом (посольств, военных баз и т.д.).

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами традиционно сводится в российском платежном балансе с отрицательным сальдо. Он состоит из двух агрегатов — счета операций с капиталом и финансового счета.

Счет операций с капиталом охватывает прежде всего капитальные трансферты, к которым относят прощение долгов, имущество и денежные средства мигрантов, а также безвозмездную передачу собственности на основные фонды (например, построенные за рубежом и безвозмездно переданные нерезидентам объекты).

Финансовый счет (операции с финансовыми инструментами) состоит из многих статей, которые сгруппированы в несколько крупных — «Прямые инвестиции», «Портфельные инвестиции», «Прочие инвестиции», «Резервные активы».

Прямые инвестиции поступают в Россию из-за ее недостаточно благоприятного инвестиционного климата в небольших размерах (ежегодно лишь несколько млрд долл. прямых иностранных инвестиций), в то время как ежегодные прямые зарубежные инвестиции российских резидентов растут.

Портфельные инвестиции в Россию в отдельные годы возрастают, а в отдельные годы сокращаются, как, например, в 2003 г. на 2,7 млрд долл., что связано с погашением нерезидентами ранее приобретенных ими российских государственных ценных бумаг, срок которых истек, и слабым выпуском в России после 1998 г. новых государственных ценных бумаг.

Статья «Прочие инвестиции» отражает преимущественно движение ссудного капитала. Она разбивается на несколько более детальных статей, которые традиционно рассматриваются вначале со стороны их активов, а затем со стороны их обязательств.

Рассмотрим вначале активы статьи «Прочие инвестиции». Рост размеров наличной иностранной валюты на руках у российских резидентов идет со знаком «+» (а спад — со знаком «-»), т.е. подразумевается.

что это инвестиции в иностранную экономику, так как наличная иностранная валюта получена у резидентов в обмен на российские активы, но не обернулась импортом иностранных товаров и услуг. Активы по статье «Остатки на текущих счетах и депозиты» отражают движение остатков на счетах резидентов в банках- нерезидентах.

Что касается следующих двух статей, то нерезидентам постоянно предоставляются новые торговые кредиты, авансы, ссуды и займы и одновременно нерезиденты погашают ранее предоставленные торговые кредиты, авансы, ссуды и займы, а поэтому в активах отражается движение задолженности нерезидентов по этим статьям (в 2003 г.

она шла со знаком «-», т.е. возрастала). В активах статьи «Просроченная задолженность» отражается рост или сокращение задолженности нерезидентов по отношению к резидентам (в 2003 г. она возросла на 2,7 млрд долл.), в основном из- за невыплаты в срок зарубежными странами полученных еще от Советскою Союза ссуд и займов.

Наконец, статья «Своевременно не полученная экспортная выручка и не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств но импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами» отражает бегство капитана, которое использует для перевода активов из России такие формы, как оставление экспортной выручки за рубежом и фиктивные операции с ценными бумагами. Как видно из табл. 40.2, масштабы бегства капитала в этих формах из России не снижаются, а даже нарастают.

Рассмотрим теперь обязательства статьи «Прочие инвестиции». Статья «Наличная национальная валюта» отражает приобретение и продажу нерезидентами наличных рублей, интерес к которым, как видно из табл. 40.2, возрастает, преимущественно в странах СНГ.

Растут и остатки средств нерезидентов в российских банках по статье «Остатки на текущих счетах и депозиты». Обязательства по статье «Ссуды и займы привлеченные», в прошлые годы быстро возраставшие из-за роста заимствований за рубежом государства, а с конца 1990-х гг.

сокращавшиеся из-за быстрого погашения государственного внешнего долга, в нынешнее десятилетие снова быстро растут из-за обращения многих российских фирм к зарубежным банкам вследствие слабости отечественной банковской системы и дешевизны западных кредитов (в 2003 г.

у российских фирм треть всех полученных ими кредитов пришлась на зарубежные). Статья «Просроченная задолженность» отражает ре зко уменьшившуюся в последние годы просроченную задолженность российских резидентов.

Статья «Чистые ошибки и пропуски» не только весьма велика в российском платежном балансе, но и стабильно идет со знаком «-», что, по мнению большинства аналитиков, означает скрытый, незарегистрированный вывоз капитала из страны.

Размеры этой статьи определяются на основе формулы платежного баланса: текущий платежный баланс + капитальный платежный баланс + чистые ошибки и пропуски = изменение резервных активов.

Зная размеры сальдо по текущим и капитальным операциям и размеры изменений в официальных золотовалютных резервах, можно вычислить размер чистых ошибок и пропусков.

Статья «Резервные активы» отражает движение государственных (официальных) золотовалютных резервов. По аналогии сдвижением наличной валюты рост этих резервов идет со знаком «-», а сокращение — со знаком «+». Как видно из табл. 40.2, с конца 90-х гг.

они имеют тенденцию к росту. Если в начале 90-х гг. они составляли всего несколько млрд долл., то в начале 2005 г. достигли 135 млрд долл., став одними из крупнейших в мире.

Это результат резкого увеличения положительного сальдо текущего платежного баланса России в начале XXI в.

Рекомендуемые страницы:

Источник: https://poisk-ru.ru/s25751t2.html

Ссылка на основную публикацию