Платежный баланс — в помощь студенту

Добавлено в закладки: 0

alt

Узнай стоимость своей работы

Бесплатная оценка заказа!

Оценим за полчаса!

Что такое платежный баланс? Определение и понятие.

Платежный баланс – это механизм взаимоучёта отправления со счёта платежей и на счёт поступлений по обязательствам, при этом она отображает перемещение платежей, денег в страну и из-за рубежа.

Платежный баланс определяет отношение величины платежей, которые осуществлёны страной за границей в конкретный период времени, и платежей, которые поступили в страну за аналогичный отрезок времени. Это платежи по неторговым и внешнеторговым услугам, операциям, инвестиции, кредиты – всё это нынешние операции.

Платежный баланс в стране станет активным, когда платежей из-за границы больше поступило, чем отправлено. Если отправлено больше платежей, то баланс станет пассивным.

Суть платежного баланса

Платежный баланс - в помощь студенту

Термин “платежный баланс” в экономической теории впервые стал употребляться в середине XVII века, когда Стюарт Джеймс в 1767 г. опубликовал труд “Исследование о принципах политической экономии”. В понятие платежного баланса вначале вкладывали только сальдо внешней торговли и передвижения золота, которое связано с ним.

alt

Узнай стоимость своей работы

Бесплатная оценка заказа!
Читайте также:  Новое царство - в помощь студенту

Оценим за полчаса!

Платежный баланс — это система статистики, в которой отображены все внешнеэкономические операции меж экономикой этой страны и экономикой прочих стран, которые произошли за конкретный период времени (квартал, год, месяц).

Платежный баланс собой являет отчет о международных сделках резидентов конкретной страны с нерезидентами за конкретный период (обыкновенно квартал или год). Резидент — это агент экономики, который имеет постоянное в стране местопребывание.

Исходные данные в России для платежного баланса собирает Федеральная служба государственной статистики, а составляет и публикует Центробанк в периодическом издании «Вестник Банка России».

Платежный баланс характеризует улучшение внешней торговли, занятость, производство и потребление.

Его данные дают возможность проследить, в каких формах проходит привлечение зарубежных инвестиций, погашение внешнего долга страны, смена международных резервов, состояние монетарной и фискальной политики, контроля валютного курса и внутреннего рынка. Платежный баланс – это один из источников данных для механизма национальных счетов и используется непосредственно для расчета ВВП.

Сумма всех проводок по кредитам обязана совпадать с суммой дебиторских, а суммарное сальдо равняться всегда нулю. Но на практике баланс не достигается никогда. Это происходит потому, что информация, которая характеризует различные стороны аналогичных операций, берут из нескольких источников. Данные расхождения зачастую называют пропусками и чистыми ошибками.

Платежный баланс - в помощь студенту

Обычные компоненты платежного баланса включают в себя такие счета: счет нынешних операций (услуг и товаров, текущих трансфертов, доходов); счет операций с капиталом (продажа,приобретение нефинансовых непроизведенных активов, капитальные трансферты); финансовый счет (портфельные инвестиции, прямые инвестиции, другие инвестиции, активы резерва).

Одно из самых главных понятий в платежном балансе — это понятие резидентности. Согласно определению, экономическая единица — это резидент экономики, у неё есть центр интереса экономики на территории страны. Это немаловажно знать для того, чтобы выявить степень интеграции этой единицы в экономику этой страны.

Все операции платежного баланса отображаются в рыночных ценах, являющих собой денежные суммы, которые готовы уплатить покупатели для того, чтобы получить что-нибудь у продавцов, которые хотели бы произвести продажу за данную сумму при условии, что стороны независимы, а в основании сделки — исключительно коммерческие соображения.

В платежном балансе фиксируется четко время регистрации операции, которое может быть отличным от момента фактической уплаты.

Ввиду этого, что статистические системы являются источником данных для СНС, их составляют в национальной валюте.

Всё же, если курс нацвалюты подвергается стабильной девальвации в отношении к зарубежным валютам, то платежный баланс необходимо составлять в стабильной валюте, к примеру, в долларах США, в евро и т.д.

Сальдо платежного баланса

Платежный баланс - в помощь студенту

Каждая страна хочет иметь нулевой или активный платежный баланс. В ситуации, когда платежный баланс отрицателен в течение продолжительного периода времени, валютные и золотые резервы центробанка сокращаются и в итоге это может вызвать девальвацию валюты этой страны. Девальвация способствует увеличению конкурентоспособности товаров этой страны, но одновременно она являет собой фактор нестабильности экономики, которая отрицательно отображается на экономическом развитии, так как в экономике увеличивается неопределенность, что является всегда фактором, уменьшающим инвестиционную привлекательность этой страны.

Позитивное сальдо платежного баланса обозначает, что нерезиденты обязаны заплатить этой стране больше, нежели эта страна — нерезидентам.

Если платежный баланс дефицитен, то это обозначает, что эта страна обязана оплатить нерезидентам больше, нежели они обязаны оплатить этой стране.

Центробанк страны продает валюту для того, чтобы покрыть разницу платежей из-за дефицита платежного баланса и покупает лишнюю валюту — при профиците платежного баланса.

Основания платежного баланса

Платежный баланс - в помощь студенту

Главные методы создания платежного баланса

Это в первую очередь бухгалтерский метод двойной записи, т.е. разноса операций резидентов и нерезидентов по двум колонкам, которые именуются «дебет» и «кредит», разница меж которыми «сальдо». Правила отображения операций в платежном балансе по кредиту и дебету таковы.

Таким образом, экспорт знаний, товаров, услуг и поступление в страну доходов от рабочей силы и экспорта капитала записывают в платежном балансе по кредиту, со знаком плюс, а импорт знаний, товаров, услуг и перевод за рубеж доходов от импорта рабочей силы и капитала записывают по дебету, со знаком минус.

Получение резидентами настоящего капитала за границей будет проходить по дебету, а продажа ими приобретенного ранее за рубежом реального капитала — по кредиту.

Поток денежного капитала в страну из-за границы (является увеличением обязательств страны в отношении нерезидентов), поток отечественного денежного капитала из-за границы и списание нерезидентам-должникам их долгов будет проходить по кредиту.

Вывоз денежного капитала из страны за границу (является увеличением требований в отношении нерезидентов), отток зарубежного капитала из страны, увеличение долга перед нерезидентами будет проходить по дебету.

Платежный баланс – это статистический документ о внешнеэкономических связях страны, и потому его обычно составляют в долларах — основной международной валюте. При создании платежного баланса учитывают время проведения сделки, хотя уплата может быть проведена позднее.

К примеру, товар вывозится, и потому его стоимость записывают в платежном балансе в колонку «кредит».

Но уплата за данный товар будет проведена позднее, так как товар поставляют с уплатой в рассрочку, и потому стоимость вывозимых товаров записывают одновременно как кредит экспорта в колонку «дебет».

В ситуации, когда данный товар поставляют за границу бесплатно (к примеру, в границах гуманитарной помощи), его запишут, как экспорт товаров и в то же время, как трансферт в колонку «дебет». Трансферт в платежном балансе — это безвозмездные переводы в виде денег, товаров, услуг.

Термин «платежный баланс» возник еще в 1767 г. в книге современника Смита и шотландца Стюарта Джеймса, однако первый официальный платежный баланс составили в 1923 г. в США.

Довоенная Лига Наций, а после войны — МВФ внесли огромный вклад в создание схемы и методики платежного баланса.

Платежные балансы в мире составляют соответственно с подготовленным Международным валютным фондом пятым изданием Руководства по платежному балансу, который действует с 1993 г.

В нейтральном выражении сальдо баланса сводится всегда с нулем. Но как достигается это — усилиями страны или благодаря сокращению золотовалютных резервов и увеличения внешнего долга? Необходимо ли оценивать механизм платежного баланса непосредственно по всем разделам или по состоянию одного раздела?

Сальдо платежного баланса на практике обыкновенно идентифицируют с сальдо счета нынешних операций. Потому когда в экономических публикациях употребляют термин «сальдо платежного баланса», то предполагается сальдо по текущим операциям. Так, в 2003 г.

позитивное сальдо платежного баланса России было 35.9 миллиардов долларов.

Такая идентификация необходима потому, что нынешние операции, с одной стороны, имеют текущее (быстрое) влияние на экономику страны, а с другой — определяют во многом состояние счета финансовых инструментов и капитала .

К примеру, негативное сальдо счета нынешних операций вскоре подтолкнуло в том же году русский рубль к девальвации, а правительство России к большому займу от Международного валютного фонда. При анализе данного сальдо особенное внимание можно уделить торговому балансу.

Реже применяют сальдо платежного баланса в представлении аналитиков.

Это сапьдо официальных расчетов (официального финансирования) ввиду того, что оно поясняет причины поступлений оплат из золотовалютных официальных резервов и часто других расчетов правительства страны с наружным миром, которые появляются ввиду дисбаланса платежного баланса страны. Данное сальдо составило у России позитивную величину в 26,4 миллиарда долларов.

Профицит и дефицит платежного баланса

Платежный баланс - в помощь студентуИ профицит, и дефицит платежного баланса за собой влекут вопросы — как финансируется негативное сальдо и как применяется позитивное сальдо.

Страна при дефиците по текущим операциям финансирует его позитивным сальдо по капитальным операциям.

Потому вопрос скорее всего в том, при помощи какого капитала профинансируется данный дефицит — с помощью зарубежного ссудного или предпринимательского капитала? Предпринимательский капитал является более предпочтительным, так как его поток в страну, в отличие от потока ссудного капитана, не обозначает последующего обязательного оттока наряду с процентами, и ещё он несет с собой следующие факторы: знания и предпринимательство. К финансированию дефицита с помощью золотовалютного официального резерва прибегают не так охотно, в особенности когда они невелики. В итоге, используют девальвацию национальной валюты, что обыкновенно за собой влечет улучшение по нынешним операциям сальдо.

При профиците по текущим операциям страна расходует его на финансирование возникающего автоматически при этом негативного сальдо на финансирование статьи «Пропуски и чистые ошибки» (когда последняя имеет негативный знак и по капитальным операциям.

Потому негативное сальдо систематически по текущим операциям свидетельствует не всегда о кризисе платежного баланса страны.

Так как его также можно покрывать систематически за счет чистого передвижения предпринимательского капитала.

Однако это вероятно, когда в стране прекрасный инвестиционный климат для иностранных и отечественных предпринимателей, и потому они инвестируют активно в экономику этой страны.

Поэтому возможно сказать, что кризис платежного баланса есть, когда систематически большое негативное сальдо платежного баланса покрывают за счет валютных и золотых резервов и привлечения зарубежного ссудного капитала.

Выводы

Платежный баланс - в помощь студенту

Это в первую очередь бухгалтерский способ двойной записи, то есть. разноса операций резидентов с нерезидентами по двум колонкам, которые именуются «дебет» и «кредит», разница меж которыми — это «сальдо».

Платежный баланс состоит фактически из грех разделов — счета операций с капиталом, счета текущих операций и финансовыми инструментами, пропусков и ошибок.

Счет нынешних операций (платежный текущий баланс) охватывает передвижение знаний, товаров, услуг и доходы от передвижения рабочей силы и капитала и текущие трансферты, которые рассматривают, как перераспределение доходов.

Счет операций с финансовыми инструментами и капиталом охватывает передвижение финансового капитала, и его сальдо равно по абсолютной величине и является противоположным по знаку сальдо по нынешним операциям.

Но на практике оба сальдо дают редко сумму, которая равняется нулю, что необходимо для баланса, и потому в платежном балансе есть статья «Пропуски и чистые ошибки», которая является фактически третьим разделом платежного баланса и является разницей меж счетом капитальных и счетом текущих операций.

Платежный баланс - в помощь студенту

Кризис платежного баланса присутствует, когда систематически немалое негативное сальдо платежного баланса покрывают благодаря золотовалютным резервам и привлечению зарубежного ссудного капитала.

Платежный баланс - в помощь студенту

Переживая за кризис платежного баланса, большинство стран настраиваются на позитивное сальдо по нынешним операциям. Но большое позитивное сальдо нынешнего платежного баланса свидетельствует и о нежелательных моментах экономики.

Потому идеальна ситуация, когда в длительном периоде платежный баланс имеется в равновесии. Но достичь данной ситуации сложно, потому что она способна войти в противоречие с целями экономической внутренней политики.

Об этом говорит модель внешнего — внутреннего равновесия.

Если платежный баланс страны — это отчет о передвижении ее внешних обязательств и активов, то инвестиционная международная позиция страны — это статистический отчет о величине зарубежных обязательств и активов, которые накоплены резидентами страны.

Читайте также:  Осевая и центральная симметрия - в помощь студенту

России обладает чистой международной инвестиционной позицией и при том положительной. Это обеспечивается благодаря большим золотовалютным резервам и крупным активам за границей как в виде частных инвестиций, так и наружного долга прочих стран России.

Проблема наружного долга остра по-прежнему в России, хотя ее содержание изменилось за последние годы: когда в прошлом десятилетии это была скорее проблема государственного наружного долга, то это скорее теперь проблема частного наружного долга.

Мы коротко рассмотрели платёжный баланс: суть, сальдо,основы, главные методы составления, дефицит и профицит, выводы. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу

Источник: https://biznes-prost.ru/platyozhnyj-balans.html

Пример составления платежного баланса

  • Перечень теоретических вопросов к контрольной работе
  • 1. Сущность мирового хозяйства и основные тенденции его развития
  • 2. Основные формы международных экономических отношений и их характеристика
  • 3. Классификация и характеристика стран мира
  • 4. Оценка уровня социально-экономического развития страны
  • 5. Развитые страны в мировой экономике
  • 6. Новые индустриальные страны в мировой экономике
  • 7. Развивающиеся страны и проблемы их развития
  • 8. Страны с переходной экономикой и проблемы их развития
  • 9. Теории мировой торговли
  • 10. Мировые товарные рынки и тенденции их развития
  • 11. Внешняя торговля России и проблемы ее развития
  • 12. Миграция трудовых ресурсов
  • 13. Международное движение капитала
  • 14. Иностранные инвестиции в России
  • 15. Международный обмен технологиями
  • 16. Международный обмен услугами
  • 17. Мировая валютная система
  • 18. Платежный баланс страны
  • 19. Экономическая интеграция стран
  • 20. Свободные экономические зоны в мировой экономике
  • 21. Международная конкуренция
  • 22. Международные экономические организации
  • 23. Особенности функционирования мировой экономической системы в условиях глобализации
  • 24. Интернационализация и развитие ее новых форм
  • 25. Глобальные проблемы мировой экономики
  • МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА СТРАНЫ

Понятие платежного баланса: платежный баланс отражает движение денежных средств между страной и остальным миром в течение определенного периода. В нем обобщаются и группируются итоги всех внешнеэкономических операций между резидентами и нерезидентами страны.

  1. Для целей составления платежного баланса все внешнеэкономические операции разделяют на следующие группы:
  2. 1. Текущие операции:
  3. 1.1 Торговые операции (экспорт и импорт товаров);
  4. 1.2 Экспорт и импорт услуг;
  5. 1.3 Поступления и выплаты:
  6. — оплата труда;
  7. — доходы (прибыли) от инвестиций, переведенные в страну;
  8. — проценты за кредит.
  9. 1.4 Односторонние переводы (трансферты) – любые переводы и платежи, произведенные без какой-либо компенсации (гуманитарная и техническая помощь, переводы частных лиц и другие некомпенсируемые платежи и поставки)
  10. 2. Операции, связанные с движением капитала:
  11. 2.1 Инвестиции:
  12. — прямые (организация производства, совместное предпринимательство, вклады в уставный капитал предприятий и организаций);
  13. — портфельные (покупка ценных бумаг);
  14. — прочие (просроченные платежи, авансы, депозиты).
  15. 2.2 Займы и кредиты
  16. 2.3 Движение наличной валюты

В платежном балансе выделяют следующие виды счетов: счет торговых операций – на данном счете отражаются операции группы 1.1.; счет текущих операций – на данном счете отражаются операции групп 1.2-1.4; счет движения капиталов (счет операций с капиталом и финансовыми инструментами) – отражаются операции группы 2.

Платежный баланс может быть построен в горизонтальном (табличном) и вертикальном представлении. В зависимости от представления платежного баланса различаются способ отражения в нем информации и порядок расчета сальдо.

В горизонтальном (табличном) представлении платежный баланс строится как двусторонняя таблица, одна сторона которой (кредит) рассматривается как актив, а вторая (дебет) – как пассив.

В активе отражаются все операции, обеспечивающие поступление валюты в страну, в пассиве – операции, ведущие к оттоку валюты.

В составе платежного баланса в этом случае выделяются все три вида счетов, сальдо которых рассчитывается нарастающим итогом.

Итог каждого счета рассматривается как баланс: торговых операций, текущих операций, движения капиталов. Сальдо последнего счета совпадает с сальдо всего платежного баланса.

Схема 1. Горизонтальное представление платежного баланса

Кредит (актив) Дебет (пассив)
Счет торговых операций
  • Экспорт товаров:
  • 1
  • 2
  • ……………………
Импорт товаров 1 2 ……………………
Торговый баланс: Оборот Кт – Оборот Дт = Ссч.1 (+, –)
Ссч.1 (+) Ссч.1 (–)
Счет текущих операций
  1. Экспорт услуг:
  2. 1
  3. 2
  4. ……………………
Импорт услуг: 1 2 ……………………
  • Поступления:
  • — оплата труда
  • — доходы от инвестиций
  • — проценты за кредит
Выплаты: — оплата труда — доходы от инвестиций — проценты за кредит
  1. Односторонние трансферты:
  2. 1
  3. ……………………
Односторонние трансферты: 1 ……………………
Баланс текущих операций: Ссч.1 (+, –) +Оборот Ктсч.2 – Оборот Дтсч.2 = Ссч.2 (+, –)
       Ссч.2 (+) Ссч.2 (–)
Счет движения капиталов
Займы и кредиты Займы и кредиты
— предоставление — предоставление
— погашение — погашение
Инвестиции: — прямые: — портфельные — прочие
  • Инвестиции:
  • — прямые
  • — портфельные
  • — прочие
Наличная валюта Наличная валюта
Чистые ошибки и пропуски Чистые ошибки и пропуски
Баланс движения капиталов: Ссч.2 (+, –) + Оборот Ктсч.3 – Оборот Дтсч.3  = Ссч.3 (+, –)
       Ссч.3 (+) Ссч.3 (–)
Платежный баланс: общий оборот Кт – общий оборот Дт = СПБ (+, –)
Финансирование: сумма, равная отрицательному СПБ Поправка к резервам: сумма, равная положительному СПБ

В вертикальном представлении платежный баланс представляет собой последовательное перечисление однотипных статей, причем суммы по кредитовым статьям приводятся со знаком «+», по дебетовым – со знаком « – ».

Счет торговых операций при вертикальном представлении платежного баланса включается в состав счета текущих операций. Каждый из счетов и платежный баланс в целом имеет самостоятельное сальдо.

Схема 2. Вертикальное представление платежного баланса

1. СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ -140 2. СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ +65
ТОРГОВЫЙ +20 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА +800
БАЛАНС Прямые инвестиции +200
Экспорт товаров + 120 Портфельные
Импорт товаров -100 инвестиции +100
БАЛАНС УСЛУГ -50 Прочие инвестиции +50
Экспорт услуг +50 Займы и кредиты +300
Импорт услуг -100 Наличная валюта +150
ОПЛАТА ТРУДА -60 АКТИВЫ -705
Полученная +30 Прямые инвестиции -20
Выплаченная -90 Портфельные
ДОХОДЫ ОТ инвестиции -200
ИНВЕСТИЦИЙ +30 Прочие инвестиции -300
Полученные +50 Займы и кредиты -180
Выплаченные -20 Наличная валюта -5
ПРОЦЕНТЫ ЗА КРЕДИТ -110 ЧИСТЫЕ ОШИБКИ И ПРОПУСКИ -30
Полученные +40 ОБЩЕЕ САЛЬДО ПБ -75
Выплаченные -150 ФИНАНСИРОВАНИЕ: +75
ОДНОСТОРОННИЕ ТРАНСФЕРТЫ +30
Полученные +40
Выплаченные -10

Примечание:  строка «Чистые ошибки и пропуски» водится для того, чтобы скомпенсировать сальдо по односторонним трансфертам. Строка вводится: по кредиту, когда возникает превышение трансфертов из страны над трансфертами в страну; по дебету, когда возникает превышение трансфертов в страну над трансфертами из страны.

Итоговое сальдо платежного баланса может быть как положительным, так и отрицательным.

При наличии положительного сальдо оно списывается по строке «поправка к резервам». Отрицательное сальдо (дефицит платежного баланса) финансируется.

Основным источником финансирования дефицита платежного баланса являются золотовалютные резервы страны. Для этих целей, кроме того, могут быть привлечены кредитные ресурсы, а также использован такой способ «устранения» дефицита как отсрочка платежей по внешнему долгу страны.

Пример составления платежного баланса

В ходе выполнения практической части контрольной работы студенты должны изучить порядок отражения хозяйственных операций на счетах платежного баланса, изучить порядок составления о горизонтального (аналитического) и вертикального (синтетического) представления платежного баланса.

Также необходимо практически составить платежный баланс страны в горизонтальном и вертикальном представлении, отразить на соответствующих счетах баланса хозяйственные операции, провести расчет сальдо счетов и платежного баланса в целом, отразить операции по финансированию дефицита (либо устранению излишка) платежного баланса страны.

Ниже приведены исходные данные (таблицы 1-4) и рассмотрен пример составления платежного баланса.

Таблица 1 – Экспорт основных товаров

Наименование товаров Сумма, млн. долл.
1 Фосфаты кальция 23,4
2 Уголь каменный 2 348,3
3 Нефть и нефтепродукты 6 880,2
4 Газ природный 4 873,0
5 Электроэнергия 677,1
6 Целлюлоза 129,4
7 Цветные металлы 1198,8
8 Удобрения калийные 34,8
9 Алмазы необработанные 1029,8
10 Пиломатериалы 177,3

Таблица 2 – Импорт основных товаров

Наименование товаров Сумма, млн. долл.
1 Мясо, мясопродукты 324,9
2 Кондитерские изделия 87,3
3 Масло растительное 122,1
4 Медикаменты 275,2
5 Кофе 440,4
6 Одежда 1100,0
7 Оргтехника 4790,2
8 Машины и оборудование 3245,0
9 Транспортные средства 5890,0
10 Ювелирные изделия 41,8

Таблица 3 – Данные о переводах денежных средств в Россию

Назначение перевода (платежа) Сумма, млн. долл.
1 Оплата стоимости аэрокосмических услуг 1870,2
2 Покупка акций российских предприятий 340,0
3 Оплата строительных услуг 295,1
4 Оплата права на участие в международных выставках 7,4
5 Оплата стоимости туристических поездок 111,5
6 Фрахт морских судов 32,1
7 Гуманитарная помощь 5,0
8 Прибыли от российских инвестиций за рубежом 11,1
9 Выплата процентов за кредиты 8,6
10 Погашение кредитов (основного долга) 5,0
11 Предоставление займов 12,5

Таблица 4 – Данные о переводах денежных средств из России

Назначение перевода (платежа) Сумма, млн. долл.
1 Оплата труда 2,2
2 Оплата стоимости пассажирских авиаперевозок 32,6
3 Оказание безвозмездной технической помощи 2,2
4 Оплата банковских услуг 74,7
5 Лицензионные платежи 6,2
6 Выплата процентов по внешнему долгу 27,9
7 Наличная валюта 4,1
8 Инвестиции в зарубежные предприятия 76,2
9 Прибыли от инвестиций 16,2
10 Оплата издательских услуг 71,8
11 Покупка технологий 128,9

Дата добавления: 2019-09-13; просмотров: 201;

Источник: https://studopedia.net/15_61473_primer-sostavleniya-platezhnogo-balansa.html

Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации

Концептуальной и методологической основой является шестое издание Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции МВФ (РПБ6).

Общие понятия статистики платежного баланса

Платежный баланс — это статистический отчет, в котором отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами, которые произошли в течение отчетного периода.

Платежный баланс построен на основе принципа «двойной записи», при котором каждая операция отражается дважды — по кредиту одной статьи и дебету другой.

Сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а их общее сальдо должно равняться нулю. Однако на практике такой баланс не достигается.

Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одной и той же операции, берутся составителями платежного баланса из разных источников.

Экономическая операция между резидентом и нерезидентом — это взаимодействие двух институциональных единиц, которое осуществляется по взаимному соглашению или в силу действия закона и сопровождается обменом экономическими ценностями или трансфертом.

Операция предполагает обмен экономическими ценностями и потому состоит из двух экономических потоков, по одному в каждом направлении.

Трансферты— это передача реальных или финансовых ресурсов одной единицей другой единице без получения взамен какого-либо стоимостного эквивалента.

Институциональная единица является резидентом экономической территории той страны, которая является центром ее преобладающего экономического интереса (как правило, институциональная единица считается резидентом в случае осуществления экономической деятельности на данной территории сроком один год и более).

Институциональные единицы объединяются в институциональные секторы. В платежном балансе выделяются: центральный банк, банки, органы государственного управления, прочие секторы, которые подразделяются на два подсектора — (1) другие финансовые организации (кроме банков) и (2) нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства.

  • Данные в платежном балансе группируется по трем счетам: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовый счет.
  • В текущем счете отражаются потоки товаров, услуг, первичных и вторичных доходов между резидентами и нерезидентами на валовой основе.
  • Счет операций с капиталом охватывает операции с непроизведенными нефинансовыми активами и с капитальными трансфертами между резидентами и нерезидентами.

Финансовый счет отражает приобретение резидентами иностранных финансовых активов и принятие обязательств резидентами по отношению к нерезидентам. Финансовые операции отражаются на чистой основе, что означает сальдирование, т.е. приобретение минус выбытие по финансовым активам и обязательствам раздельно.

Финансовый счет группируется по функциональным категориям, институциональным секторам, финансовым инструментам и срокам погашения (для долговых инструментов).

Просроченная задолженность учитывается вместе с тем финансовым инструментом, по которому она возникла.

Величина сальдо счета текущих операций отражает разницу между сбережениями и инвестициями в экономике. Сальдо по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (при его расчете по методу конечного потребления).

Величина сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом представляет собой чистое кредитование или чистое заимствование экономики страны в отношении остального мира и концептуально равна величине сальдо по финансовому счету.

Возникающая на практике разница между ними является статистическим расхождением и отражается в платежном балансе в статье «Чистые ошибки и пропуски».

Интерпретация знаков платежного баланса (согласно РПБ6)

Компоненты платежного баланса Интерпретация знаков + и —
Сальдо счета текущих операций + профицит; — дефицит
Сальдо товаров и услуг + профицит; — дефицит (экспорт импорт)
Экспорт +
Импорт +
Сальдо первичных доходов, сальдо вторичных доходов + профицит; дефицит (к получению к выплате)
К получению +
К выплате +
Сальдо счета операций с капиталом + профицит; — дефицит (к получению к выплате)
К получению +
К выплате +
Чистое кредитование/ чистое заимствование (сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом) + чистое кредитование — чистое заимствование
Чистое кредитование/ чистое заимствование (сальдо финансового счета) + чистое кредитование — чистое заимствование(активы обязательства)
Чистое приобретение финансовых активов + увеличение требований к нерезидентам — уменьшение требований к нерезидентам
Чистое принятие обязательств + увеличение обязательств по отношению к нерезидентам — уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам
Международные резервы (резервные активы) + увеличение требований к нерезидентам — уменьшение требований к нерезидентам
Чистые ошибки и пропуски сальдо финансового счета сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом

Структура и характеристика платежного баланса

Данные платежного баланса Российской Федерации формируются в нескольких презентациях, имеющих различные группировки данных и степень их детализации.

Основные агрегаты представляют собой набор главных компонентов платежного баланса, рекомендованных в РПБ6, а также ряд компонентов, дополнительно выделенных в финансовом счете, представляющих аналитический интерес для характеристики экономики Российской Федерации. В данном представлении показатели, в отличие от аналитического представления, группируются согласно СНС и другим системам макроэкономической статистики.

Стандартные компоненты. Перечень компонентов для данной презентации определен Международным Валютным Фондом и является стандартным для всех стран при передаче данных в МВФ. Оно является наиболее подробным и включает собственно стандартные компоненты, справочные статьи и дополнительные статьи.

Стандартные компоненты представляют собой неотъемлемые компоненты системы, учитываемые при расчете итоговых и балансирующих показателей.

Справочные статьи представляют собой элемент стандартной формы представления данных, но они не включаются в расчет итоговых показателей.

Дополнительные статьи — компоненты, которые не входят в состав стандартной формы представления (не обязательны для заполнения), но составляются в зависимости от конкретных экономических условий. В данной презентации дополнительные статьи выделяются курсивом.

Аналитическое представление является такой реорганизацией стандартного представления статистики платежного баланса, которое проводит базовое разграничение между (1) резервными активами и тесно связанными с ними статьями (кредиты и займы МВФ, исключительное финансирование) и (2) прочими операциями. В платежном балансе Российской Федерации в качестве итогового сальдо из финансового счета вынесены Резервные активы.

В качестве основных агрегатов в платежном балансе Российской Федерации выделяются следующие статьи:

Счет текущих операций и счет операций с капиталом

Товары

По данной статье отражается стоимость товаров, право собственности на которые в течение отчетного периода перешло от резидентов к нерезидентам (экспорт) и от нерезидентов к резидентам (импорт).

Кроме экспорта и импорта товаров, учитываемых ФТС России, в данную статью включаются вывоз и ввоз товаров, не наблюдаемые ФТС России: рыбы и морепродуктов, выловленных в открытом море и проданных нерезидентам без пересечения границы; приобретаемых транспортными средствами в российских (иностранных) портах; недекларируемых и/или недостоверно декларируемых при ввозе юридическими лицами; вывозимых (ввозимых) физическими лицами, прочих товаров, переход прав собственности на которые осуществляется без пересечения ими границы; а также чистый экспорт товаров в рамках перепродажи товаров вне экономической территории России.

Из товаров, учитываемых ФТС России, исключаются товары, учитываемые в соответствии с таможенными режимами переработки товаров.

Экспорт и импорт товаров приводятся в ценах ФОБ (ФОБ — условие продажи товара, согласно которому в цену товара включаются его стоимость и расходы по страхованию, доставке и погрузке товара на борт транспортного средства на границе страны-экспортера).

Услуги

По данной статье отражаются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам (экспорт услуг) и оказанные нерезидентами резидентам (импорт услуг).

Показатель охватывает транспортные услуги; услуги по переработке товаров, принадлежащим другим сторонам; услуги по техническому обслуживанию и ремонту товаров; услуги, связанные с поездками; услуги строительства; страховые услуги; финансовые услуги; плата за пользование интеллектуальной собственностью; телекоммуникационные услуги; услуги в сфере культуры и отдыха; государственные услуги; прочие деловые услуги.

Читайте также:  Полезные ископаемые - в помощь студенту

Оплата труда

Статья показывает вознаграждение работников-резидентов, временно занятых в зарубежной экономике, и выплаты нерезидентам, работающим в Российской Федерации.

Доходы от инвестиций

По данной статье отражаются доходы резидентов, полученные от владения иностранными финансовыми активами (в форме прямых, портфельных и прочих инвестиций) и аналогичные доходы, выплачиваемые нерезидентам, по результатам их инвестирования в российскую экономику. Доходы включают в себя дивиденды, реинвестированные доходы и проценты.

Рента

По данной статье регистрируются доходы, полученные резидентами от предоставления им в пользование земли и природных ресурсов нерезидентами, и наоборот.

Вторичные доходы

Счет вторичных доходов отражает текущие трансферты между резидентами и нерезидентами.

Основным компонентом этого счета являются личные трансферты, которые включают все текущие трансферты в денежной и натуральной форме, получаемые российскими домашними хозяйствами от домашних хозяйств-нерезидентов, или производимые российскими домашними хозяйствами в пользу домашних хозяйств- нерезидентов. Переводы работающих более одного года иностранных граждан рассматриваются как операции резидентов и включаются в показатель личных трансфертов, а также выделяются отдельно как дополнительная статья.

К текущим трансфертам также относятся налоги на доходы и имущество, отчисления на социальные нужды, социальные пособия, страховые премии и возмещения (кроме страхования жизни), трансферты в рамках международного сотрудничества, другие текущие трансферты.

Непроизведенные нефинансовые активы

По данной статье учитывается приобретение и выбытие товаров, не являющихся результатом производства (земля и ее недра), и/или активов нематериального характера, таких как патенты, авторские права, торговые знаки, права в системе франчайзинга и др.

Капитальные трансферты

Включаются операции, в процессе которых одна из сторон предоставляет ресурсы для инвестиционных целей другой стороне, не получая взамен экономических ценностей. К капитальным трансфертам относятся крупные операции, не имеющие регулярного характера — прощение долгов, страховые возмещения, инвестиционные гранты, крупные подарки, наследства и др.

Финансовый счет

Прямые инвестиции

Прямые инвестиции — форма иностранных инвестиций, которые осуществляются институциональной единицей-резидентом одной страны с целью приобретения устойчивого влияния на деятельность предприятия, расположенного в другой стране.

Приобретение устойчивого влияния подразумевает установление долгосрочных отношений между инвестором и указанным предприятием, а также существенную роль инвестора в управлении этим предприятием.

К числу операций, отражаемых как прямые инвестиции, относятся не только исходная операция по приобретению участия в капитале, но и все последующие финансовые операции между этим инвестором и данным предприятием.

В соответствии с международным определением прямого инвестирования, вложенные средства рассматриваются как прямые инвестиции, если инвестор владеет 10 и более процентами обыкновенных акций предприятия.

К прямым инвестициям относятся операции по приобретению предприятием прямого инвестирования долевых и долговых инструментов своего прямого инвестора (обратное инвестирование), а также операции между сестринскими предприятиями. К сестринским относятся те предприятия, которые находятся под контролем или влиянием одного и того же непосредственного или косвенного инвестора, но не имеют никакого контроля или влияния друг на друга.

Прямые инвестиции учитываются в форме участия в капитале, реинвестирования доходов и долговых инструментов, исключая операции с долговыми инструментами между финансовыми посредниками, связанными отношениями прямого инвестирования.

Портфельные инвестиции

К портфельным инвестициям относятся операции между резидентами и нерезидентами, связанные с долговыми ценными бумагами и ценными бумагами, обеспечивающими участие в капитале, кроме тех, которые включены в прямые инвестиции и резервные активы.

Производные финансовые инструменты

Производные финансовые инструменты представляют собой финансовые инструменты, которые привязаны к другим специфическим инструментам, показателям или биржевым товарам и с помощью которых на финансовых рынках могут перепродаваться специфические финансовые риски независимо от базового инструмента. В платежном балансе эта категория подразделяется на операции с опционами и с контрактами форвардного типа.

Прочие инвестиции

В этой статье отражается остаточная категория инвестиций, которая включает все операции, которые не отнесены к прямым и портфельным инвестициям, производным финансовым инструментам и резервным активам.

В платежном балансе Российской Федерации в аналитических целях и в связи со значительным объемом таких операций, помимо стандартных компонентов выделяются отдельно данные об операциях между резидентами и нерезидентами с наличной иностранной валютой и с наличными российскими рублями, о задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений, и о сомнительных операциях. К сомнительным относятся имеющие признаки фиктивности операции, связанные с торговлей товарами и услугами, с покупкой/продажей ценных бумаг и предоставлением кредитов, целью которых является трансграничное перемещение денежных средств.

Резервные активы

Резервные активы представляют собой высоколиквидные иностранные активы, которые находятся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации и контролируются ими в целях удовлетворения потребностей в финансировании платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на валютный курс и в других соответствующих целях. Резервные активы состоят из монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ, наличной валюты и депозитов, ценных бумаг, производных финансовых инструментов и прочих требований.

Источник: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/meth_com_bop/

Конспект урока 11класс. Экономика. Тема урока: Платежный баланс

МОКРИНСКИХ А.С.

магистрант 2 курса ФГБОУ ВО «Оренбургский государственный педагогический университет», исторический факультет, Учитель истории и обществознания 1 квалификационной категории МОАУ «Гимназия 2», г. Оренбург

11класс. Экономика.

  • Тема урока: Платежный баланс.
  • Цель урока: сформировать знания у учащихся о платежном балансе, как разновидности мирового движения капиталов, определить платежный баланс России на международном рынке капиталов.
  • Задачи:
  • Образовательные: сформировать представления учащихся о роли платежного баланса в мировой экономики, о мировом рынке капиталов, рассмотреть международные финансовые организации, определить платежный баланс России на рынке капитала, дать определение понятиям: платежный баланс, сделка.
  • Воспитательные: на основе рассказа о развитии общественного понимания значимости труда, воспитывать уважение к трудовой деятельности; способствовать формированию у учащихся основ трудовой этики; продолжить формировать положительный мотив учения; формировать позитивную психологическую атмосферу в классе.
  • Развивающие: способствовать формированию навыков самостоятельно изучать дополнительную информацию в различных источниках экономики; на основе рассказа о принципах и механизмах движения капиталов учить анализировать информацию, обобщать полученные сведения, делать выводы; продолжить овладение учащимися знаний методов работы с экономическим знанием и умениями применять эти методы на практике; продолжить формирование коммуникативных навыков работы в группе.

Тип урока: вводный.

Форма урока: традиционная.

Ресурсы: Иванов С.И., Линьков А.Я. и др. Преподавание курса Основы экономической теории. 10-11 класс; Иванов С.И. (ред.). Экономика. Основы экономической теории. 10-11 классы: профильный уровень. Книга 1; проектор, интерактивная доска и компьютер.

Ход урока:

Проверка наличия учащихся, согласно списку, выяснения причин отсутствия, если таковые имеются.

Приветствие, настрой на работу:

– Здравствуйте, ребята! Я рад видеть вас сегодня. Мы начинаем урок, который, я надеюсь, будет для вас интересным. Тема нашего занятия «Платежный баланс».

  1. Приготовились и настроились к работе на уроке.
  2. 2.Проверка домашнего задания
  3. – На прошлом уроке мы изучили мировое движение капиталов.
  4. Фронтальный опрос:
  1. Что такое МДК?

  2. В каких формах осуществляется вывоз капиталов?

  3. Что такое Прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ)?

  4. Что такое Портфельные инвестиции?

  5. Какое наиболее обобщенное понятие МФО вы можете дать?

  6. Какие международные финансовые организации вы знаете?

Для закрепления и обобщения темы обратимся к хрестоматии, решим с вами тестовые задания части II-III, С. 246-247 в тетрадях.

Примерные ответы:

  1. международное движение капитала — это помещение финансовых ресурсов в иностранных государствах с целью получения более высокой прибыли.

  2. Движение капитала осуществляется в 2-х формах:

1. Вывоз (ввоз) ссудного капитала или перемещение капитала (займы, кредиты, банковские депозиты и средства на счетах в финансовых институтах, платежи по операциям с зарубежными партнерами);

2. Вывоз (ввоз) предпринимательского капитала или иностранные инвестиции:

2.1. прямые зарубежные инвестиции;

2.2. портфельные инвестиции.

  1. Прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ) представляют собой потоки предпринимательского капитала в форме, соединяющей управленческий опыт с кредитованием.

  2. Портфельные инвестиции – это капиталовложения в ценные бумаги иностранных инвесторов (акции, облигации).

  3. Международная финансовая организация — организация, создаваемая на основе межгосударственных (международных) соглашений в сфере международных финансов.

  4. 1.Международный банк реконструкции и развития — основная организация, входящая в Группу Всемирного банка

  • 2.Международный валютный фонд
  • 3.Международная финансовая корпорация — член группы Всемирного банка
  • 4.Международная ассоциация развития (МАР)- член группы Всемирного банка
  • 5.Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) -член группы Всемирного банка
  • 6.Банк международных расчётов
  • 7.Международный банк экономического сотрудничества
  • 8.Европейский банк реконструкции и развития
  • 9.Европейский инвестиционный банк
  • 10. Азиатский банк развития
  • 11. Африканский банк развития
  • Арабский валютный фонд
  • Ответы к тесту:
  • II.

1. Правильно утверждение «в». Краткосрочный международный кредит

  1. наиболее часто привлекается для обслуживания внешней торговли, с учетом
  2. высокой скорости оборота капитала в этом секторе экономики. Инвестиции
  3. в основной капитал и другие варианты капиталовложений принесут отдачу
  4. через длительный промежуток времени, поэтому их финансирование
  5. требует долгосрочного кредитования. Утверждения «а», «б» и «г»
  6. ошибочны.

2. Верно положение «г». Из текста учебника прямо следует, что речь идет о

связи кредита с покупкой определенных товаров и услуг.

3. Правильно утверждение «в». ЛИБОР — это переменный элемент

  • процентной ставки, которая складывается из ЛИБОР и спреда.
  • Переменный характер ЛИБОР определяется колебаниями спроса и пред-
  • ложения на лондонском рынке краткосрочных межбанковских кредитов в
  • евровалютах (обычно на 6 месяцев).
  • III.

1. Правильны положения «а», «б», «г». Управление валютным курсом страны

является элементом внутренней экономической политики.

2. Верны утверждения «в», «г». Это прямо следует из материала учебника.

3. Правильны положения «а», «б». Если национальные инвесторы

  1. увеличивают объем покупок акций зарубежных фирм, это означает, что
  2. увеличивается отток капитала из страны, поэтому утверждение «в»
  3. ошибочно.

4. Верны положения «а», «б», «г». Официальная помощь развитию

  • предоставляется из средств бюджетов стран-доноров и не может быть
  • отнесена к экспорту частного капитала. Официальное финансирование
  • развития на многосторонней основе включает средства от группы МБРР,

региональных банков развития и т.д., которые являются частными

структурами.

5. Правильны положения «а», «б», «в», «г». Образование резервов для

  1. страхования сомнительных долгов развивающихся стран прямо не
  2. относится к урегулированию их задолженности.
  3. 3. Изучение новой темы
  4. Выяснив с вами, что такое МДК, обратимся к проблеме платежного баланса.
  5. Платежный баланс – государственный учет и роспись поступающих из-за границы платежей наравне с выплатами за границу.
  6. Как, по вашему мнению, ПБ связан с МДК?

Верно. Это так. Это, своеобразные «государственный реестр» экспорта и импорта капитала.

Платежный баланс оказывает воздействие на рыночный курс национальной валюты, а тот в свою очередь влияет на интенсивность и направленность экспортно-импортных потоков, переток инвестиционных ресурсов из одной страны в другую и, в целом, на макроэкономическое равновесие в стране.

Помимо равновесного состояния платежного баланса (когда сальдо равно нулю), возможно активное и пассивное сальдо. Активное сальдо свидетельствует о превышении поступлений валюты в страну над выплатами, а пассивное – наоборот.

Явно выраженное активное сальдо платежного баланса менее благоприятно для национальной экономики, чем нулевое, а пассивное, отрицательное, наблюдающееся в течение ряда лет подряд, показывает недостаточно эффективное, подчиненное положение страны на мировом рынке и может в конечном счете привести к снижению ее валютного курса (девальвации).

Структура платежного баланса. Основными разделами платежного баланса является баланс текущих операций и баланс движения капитала.

Баланс текущих операций включает статьи, связанные с движением экспортируемых, импортируемых и реэкспортируемых товаров, оказанием страховых, транспортных, ремонтных, финансовых и других услуг, разного рода трансферты: денежные переводы частных лиц, дары и научные гранты, субсидии и ссуды частным лицам, а также приобретение валюты для ввоза и вывоза.

Баланс движения капитала отражает общую величину покупок и продажи земли, акций, облигаций, банковских депозитов, займов и кредитов и т. п. Продажа капитала иностранным инвесторам составит импорт капитала, а покупка – экспорт.

Торговый баланс. Одной из важных составных частей платежного баланса, включенной в состав баланса текущих операций, является торговый баланс, характеризующий соотношение экспорта и импорта товаров. Он рассчитывается на основе таможенной статистики пересечения грузами государственной границы.

В отношении отдельных групп товаров правительство устанавливает таможенные пошлины – особые пограничные потоварные налоги, которые сведены в специальный таможенный тариф. Этот тариф может быть понижен с помощьютаможенных преференций (льгот).

  • А теперь, давайте вместе подумаем над факторами, которые влияют на состояние платежного баланса.
  • В соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле»:
  • Резиденты РФ.
  • a. Физические лица, являющиеся гражданами России, за исключением граждан России, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;
  • b. постоянно проживающие в России на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством России, иностранные граждане и лица без гражданства;
  • c. Юридические лица, созданные в соответствии с законодательством России;

d. находящиеся за пределами территории России филиалы, представительства и иные подразделения юр. лиц, созданных в соответствии с законодательством России;

e. дипломатические представительства, консульские учреждения России и иные официальные представительства России, находящиеся за пределами территории России, а также постоянные представительства России при межгосударственных или межправительственных организациях;

f. сама Российская Федерация, субъекты России, российские муниципальные образования.

Нерезиденты РФ.

a. Физические лица, постоянно проживающие за пределами Российской Федерации, в т.ч. временно находящиеся на ее территории;

  1. b. Юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и с местонахождением за пределами Российской Федерации;
  2. c. Предприятия и организации, не являющиеся юрлицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и с местонахождением за пределами Российской Федерации;
  3. d. дипломатические и иные представительства, находящиеся в Российской Федерации

e. филиалы и представительства нерезидентов, находящиеся в Российской Федерации.

  • Примерный ответ:
  • Платежный баланс отражает потоки движения мирового капитала в страну и его вывоз из страны.
  • Примерный ответ:

Платежный баланс корректируется с помощью операций Центрального банка по купле-продаже иностранной валюты, золота и других финансовых активов. Все эти действия банка не преследуют цели извлечения прибыли, а формируют официальные резервы государства.

За счет этих резервов покрываются пассивные сальдо счетов текущих операций и движения капитала. Продавая накопленные запасы золота и валюты, правительство увеличивает их рыночное предложение.

При активном сальдо платежного баланса оно изымает из рынка излишние ресурсы, увеличивая свои золото-валютные официальные резервы.

  1. 4.Закрепление темы
  2. И так, давайте вспомним определение платежного баланса?
  3. Для более полного систематизирования знаний, составим опросный план данной темы (С8).
  4. Примерный ответ:
  5. Платежный баланс – государственный учет и роспись поступающих из-за границы платежей наравне с выплатами за границу.
  6. Примерный ответ:
  7. Платежный баланс.

1. Состояние платежного баланса.

  1. равновесного состояния платежного баланса

  2. активное состояния платежного баланса

  3. пассивное состояния платежного баланса

2. Структура платежного баланса

  1. Баланс текущих операций

  2. баланс движения капитала.

3. Резиденты РФ.

  1. Физические лица, являющиеся гражданами России, за исключением граждан России, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

  2. постоянно проживающие в России на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством России, иностранные граждане и лица без гражданства;

  3. Юридические лица, созданные в соответствии с законодательством России;

  4. находящиеся за пределами территории России филиалы, представительства и иные подразделения юр. лиц, созданных в соответствии с законодательством России;

  5. дипломатические представительства, консульские учреждения России и иные официальные представительства России, находящиеся за пределами территории России, а также постоянные представительства России при межгосударственных или межправительственных организациях;

  6. сама Российская Федерация, субъекты России, российские муниципальные образования.

3. Нерезиденты РФ.

  1. Физические лица, постоянно проживающие за пределами Российской Федерации, в т.ч. временно находящиеся на ее территории;

  2. Юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и с местонахождением за пределами Российской Федерации;

  3. Предприятия и организации, не являющиеся юрлицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и с местонахождением за пределами Российской Федерации;

  4. дипломатические и иные представительства, находящиеся в Российской Федерации

  5. филиалы и представительства нерезидентов, находящиеся в Российской Федерации.

5. Подведение итогов

Источник: https://infourok.ru/konspekt-uroka-klass-ekonomika-tema-uroka-platezhniy-balans-3404360.html

Ссылка на основную публикацию