Приемы риск-менеджмента — в помощь студенту

Главная • Новости • Обзор прессы • Где готовят специалистов по риск-менеджменту?

Жизнь по законам рынка — штука рисковая.

Ни один бизнесмен или собственник не может «с точностью до миллиметра» просчитать все возможные последствия принимаемого решения. Ему на помощь приходят риск-менеджеры. Где и как готовят таких специалистов? В России о риск-менеджменте узнали всего 15 лет назад.

В начале 90-х подобных специалистов можно было найти лишь в представительствах зарубежных фирм. Сегодня список компаний, где работают эксперты по рискам, пополнили крупные отечественные предприятия, компании ТЭК, банки.

В числе первых оказались «РусАл», «Сибнефть», ТНК-BP, «ЛУКОЙЛ», ММК, «Еврогазхолдинг», «Аэрофлот», «Атон», Альфа-банк, МДМ-Банк, банк «Петрокоммерц».

Секреты мастерства

Пожалуй, наибольшее количество специалистов по рискам работает в банках и инвестиционных компаниях. Их задача — управление как инструментальными рисками (кредитный риск, риск ликвидности портфеля ценных бумаг), так и операционными.

В нефинансовых отраслях наиболее важны операционные риски. Здесь сложнее использовать количественные расчеты, поэтому главную роль играют знания и опыт экспертов.

Особое положение у страховщиков: их задача — оценить риски, связанные с деятельностью клиента, поскольку от этой оценки зависит страховая премия.

Небольшие компании ограничиваются одним-двумя специалистами в финансовом отделе. Но чем выше риски компании, тем профессиональнее и больше должна быть команда риск-менеджеров.

Как правило, их деятельность затрагивает все отделы компании, что может привести к столкновению интересов. Чтобы избежать конфликтных ситуаций, подразделение, отвечающее за анализ, оценку и управление рисками, подчиняется напрямую высшему руководству или совету директоров компании.

Для профи и…

Сегодня обо всех тонкостях работы риск-менеджера можно узнать на специализированных семинарах или программах повышения квалификации и профессиональной переподготовки. Они есть в АНХ, ГУ-ВШЭ, Финансовой академии и др.

 В основном это краткосрочные программы (40—80 часов) или семинары (8—10 часов), рассчитанные на людей «в теме».

Так, например, для прохождения программы «Изменение рыночного и кредитного риска» Российской экономической школы необходимо разбираться в статистике и финансовом анализе.

А желающим учиться на программах исследовательской группы «РЭА Риск-менеджмент» («Оценка и управление финансовыми рисками», «Инвестиционное проектирование и анализ проектных рисков» и др.) нужно знать основы банковского дела и финансовых рынков, а также теорию вероятности и математическую статистику.

Школа экономики земельных рынков АНХ при правительстве РФ предлагает восьмимесячный курс профессиональной переподготовки «Риск-менеджмент и финансовое управление компанией», рассчитанный на руководителей, финансовых директоров, главных бухгалтеров и ведущих менеджеров любых компаний.

Программа по подготовке к сертификационным экзаменам (PRMIA Professional Risk Manager и FRM) есть и в учебном центре «Диджитал» факультета «Компьютерные технологии в бизнесе» АНХ при правительстве РФ.

Но, в отличие от специализированного курса исследовательской группы «РЭА Риск-менеджмент», на программе АНХ готовят не только к экзамену.

Кроме курсов, необходимых для получения сертификата, здесь также изучаются вопросы стратегического риск-менеджмента, компьютерные системы управления финансовыми рисками, специфика риск-менеджмента в нефинансовых компаниях, методы оценки и управление различными типами рисков и др.

ТАБЛИЦА 1. Программы подготовки риск-менеджеров

Академия народного хозяйства при правительстве РФ, факультет «Компьютерные технологии в бизнесе»	Управление финансовыми рисками	ПК*	Дневная	72	Высшее или среднее специальное образование	Нет	15#20	Гос. удостоверение	Нет	22 740 руб.
Банковский институт ГУ-ВШЭ	Банковские риски. Методы анализа и управления	ПК	Определяется индивидуально**	80	Определяется индивидуально**	Определяется индивидуально**	36	Удостоверение	Банк России, Университет Inholland	Определяется индивидуально**
Институт делового администрирования и бизнеса Финансовой академии при правительстве РФ	Построение системы риск-менеджмента организации/финансовый менеджмент, банковский менеджмент (администрирование в сфере управления рисками)	ПК	Дневная	72	Высшее образование	Защита проекта (разработка системы риск-менеджмента организации)	20#25	Гос. удостоверение	Стратегический партнер — компания «TELETRADE»	!!!! евро!!!! 1200
Некоммерческое партнерство «Исследовательская Группа «РЭА Риск-Менеджмент»	Финансовый риск-менеджмент (подготовка к FRM)	ПП	Вечерняя, дистанционная	200	Базовая подготовка в области теории вероятности и математической статистики, знание основ банковского дела и финансовых рынков	Тестирование	10#15	Свидетельство	Нет	2500/1100 у. е.
—	Оценка и управление финансовыми рисками	ПП	Вечерняя, дневная + вечерняя, дистанционная	54	Базовая подготовка в области теории вероятности и математической статистики, знание основ банковского дела и финансовых рынков	Нет	10#15	Свидетельство	Нет	800 у. е.
—	Инвестиционное проектирование и анализ проектных рисков	ПП	Вечерняя, дневная + вечерняя, дистанционная	40	Базовая подготовка в области теории вероятности и математической статистики, знание основ банковского дела и финансовых рынков	Нет	10#15	Свидетельство	Нет	710 у. е.
—	Управление операционными рисками в коммерческом банке	ПП	Вечерняя, дневная + вечерняя, дистанционная	8	Базовая подготовка в области теории вероятности и математической статистики, знание основ банковского дела и финансовых рынков	Нет	10#15	Свидетельство	Нет	180 у. е.
—	Управление риском ликвидности в коммерческом банке	ПП	Вечерняя, дневная + вечерняя, дистанционная	8	Базовая подготовка в области теории вероятности и математической статистики, знание основ банковского дела и финансовых рынков	Нет	10#15	Свидетельство	Нет	180 у. е.
—	Новое базельское соглашение по капиталу — «Базель II»: проблемы и перспективы реализации в российских банках	ПП	Вечерняя, дневная + вечерняя, дистанционная	18	Базовая подготовка в области теории вероятности и математической статистики, знание основ банковского дела и финансовых рынков	Нет	10#15	Свидетельство	Нет	415 у. е.
—	Система управления стратегическими рисками в коммерческом банке	ПП	Вечерняя, дневная + вечерняя, дистанционная	4	Базовая подготовка в области теории вероятности и математической статистики, знание основ банковского дела и финансовых рынков	Нет	10#15	Свидетельство	Нет	180 у. е.
Российская экономическая школа (Институт)	Измерение рыночного и кредитного риска***	ПП****	Дневная + вечерняя	48	Знание основ финансового анализа и статистики	Нет	10#15	Сертификат РЭШ	Нет	$1295
Школа экономики земельных рынков АНХ при правительстве РФ	Риск-менеджмент и финансовое управление компанией/финансы и кредит	ПП	Вечерняя	508	Высшее образование	Защита выпускной аттестационной работы	15	Гос. диплом	Другие факультеты и учебные центры АНХ	88 тыс. руб.

* Повышение квалификации.** Для корпоративных заказчиков. *** Курс покрывает соответствующие разделы сертификатов FRM (Financial Risk Manager), PRM (Professional Risk Manager).

**** Профессиональная переподготовка.

ГРАФИК 1. Какая зарплата у риск-менеджера вашей компании?

$300—600	31,88%
$600—1000	21,74%
$1000—2000	28,99%
более $2000	17,39%

ГРАФИК 2. Почему вы решили заняться риск-менеджментом?

Оценил перспективы	47,37%
Само собой сложилось	31,58%
Руководство решило	10,53%
Преподаватель помог	6,58%
А что такое риск-менеджмент?	3,94%

Дмитрий КОНОВАЛОВ

Тема дня

Источник: https://www.banki.ru/news/bankpress/?id=156623

★Риск менеджмент в трейдинге: лучшие книги для начала!

«Биржевая книга. Сделай миллионы, играя числами» (автор – Райан Джонс) Пожалуй, это единственный автор, который рассматривает риск-менеджмент не только как торговую стратегию, которая мало кому понятна поначалу. Райан знаменит тем, что привык объяснять особо сложные понятия простым и доступным языком. скачать книгу .

Книги — «Математика управления капиталом» (Р. Винс) и «Новый подход к управлению капиталом»

Они позволят вам по другому взглянуть на трейдинг. Его методика основана на простой математике. Только цифры, и ничего более! скачать книги . «Энциклопедия финансового риск-менеджмента» (авторы — А. А. Лобанова, А. В.

Чугунова)Данное пособие является первым учебником, выпущенном на русском языке, в котором риск-менеджмент рассматривается как наука, в которой, прежде всего, необходимо большое внимание уделять дисциплине и тщательному анализу. скачать книгу .

«Риск-менеджмент. Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности» (М.В.

Чекулаев) В этой книге, подробно рассматривается главная проблема инвестирования – риск потерять весь имеющийся у вас капитал.

скачать книгу .

«Управление рисками в трейдинге» (автор – К. Грант) На любом финансовом рынке трейдинг может стать успешным лишь при правильном управлении рисками. Внутри этой книги, Вы встретите полезный практический материал, который годами нарабатывался ее автором – ведущим специалистом в области управления рисками, активно практикующим в Америке.

скачать книгу .

«Риск-менеджмент» (авторы – А. А. Иванов, С.Я. Олейников, С.А. Бочаров)

В этом учебно-методическом пособии подробно разбирается само понятие «риск-менеджмент» и методы управления рисками. Отдельный раздел книги посвящен управлению инвестиционного портфеля и анализу текущей ситуации на рынке.

• скачать книгу
• «Статистика в трейдинге» (автор – С. Булашев)

.

Автор книги всячески старается систематизировать все практические методы, которые вы так или иначе можно применить по отношению к торговле или финансам в целом. Трейдинг достаточно сложен для понимания, так как рынок постоянно находится в условиях неопределенности и нестабильности.

Поначалу автор книги пытается донести до читателя, что такое риск-менеджмент и его базовые понятия, постепенно переходя к более сложным терминам. Основной ценностью пособия следует считать описанное в нем большое количество практических алгоритмов вычисления, которые станут для вас полезным инструментом при анализе рисков. скачать книгу .

Источник: https://smart-lab.ru/blog/572098.php

Методы риск менеджмента, с примерами

Ни одно предприятие, целью которого является долгосрочное развитие, не может обойтись без реализации инновационных проектов, важной характеристикой которых является повышенный риск.

Первостепенная задача любой активной компании — управление рисками, от успешности которого зависят результаты реализации всех инновационных проектов. Для эффективной работы всей системы применяются методы риск менеджмента, которые может взять на вооружение любое современное предприятие.

Существует несколько основных методов риск менеджмента, среди которых можно назвать избегание рисков, снижение его степени и принятие.

Методы управления рисками

Методы риск менеджмента включают в себя избегание риска, означающее отказ от реализации мероприятий, связанных с риском. Избегание риска является простейшим и радикальным методом риск менеджмента, позволяющим в полной мере исключить возможные потери и неопределённость.

Снижение степени риска включено в методы риск менеджмента, оно предполагает уменьшение размеров возможного ущерба или снижение вероятности проявления неблагоприятного события.

Принятие (сохранение) рисков представляет собой оставление всего или части риска на ответственности предпринимателя, при этом сохранение риска не всегда является отказом от любых действий, направленных на компенсацию ущерба (тем не менее, такая возможность предусматривается).

Страхование как метод риск менеджмента

Методы риск менеджмента могут включать в себя страхование, которое является одним из самых распространенных и используемых методов.

Страхование представляет собой соглашение, в соответствии с которым страховщик за некоторое установленное вознаграждение может принять на себя обязательство возмещения страхователям убытков или их части.

Одна из форм страхования имущественного интереса – хеджирование, включающее в себя систему мер, которые дают возможность исключения или ограничения рисков финансовых операций в процессе неблагоприятного изменения курса валют, цен на продукцию, процентных ставок и др.

Резервирование и диверсификация

Методы риск менеджмента также могут включать в себя резервирование средств в качестве способа минимизации негативных последствий наступления рискового события.

Резервирование средств состоит в том, что предприниматель может создать обособленные фонды возмещения убытка за счёт некоторой доли собственных оборотных средств. Некоторые рассматривают резервирование в качестве страхование.

Резервирование предприниматель может использовать в тех случаях, когда затраты на него будет меньше, чем стоимость страховых взносов в процессе страхования.

Диверсификация представляет собой еще один метод риск менеджмента, который заключается в распределении инвестируемых средств между определенными объектами вложения, при этом данные объекты не связаны между собой непосредственно.

Диверсификация основана на понимании и реализации системного принципа взаимной связи и взаимной обусловленности явлений в сложных системах. Минимизация риска обеспечивается через сознательное распределение активных средств различных направлений или способов.

Лимитирование

Методы риск менеджмента предусматривают также лимитирование, которое представляет собой установку системы ограничений как сверху, так и снизу. Эта система ограничений способствует минимизации степени риска. Лимитирование считается также более мягкой формой избегания рисков.

Система риск-менеджмента включает в себя две группы управленческих методов: методы принятия решения и методы воздействий на риски. Знание данных методов дает возможность понять и применять их в конкретных ситуациях. Это дает возможность формирования оптимального пакета методов воздействия на риск (в рамках реализации инновационных проектов), учитывая индивидуальные особенности предприятия.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/menedzhment/metody-risk-menedzhmenta/

Стратегия и приёмы риск- менеджмента

Механизмы нейтрализации финансовых рисков.

Механизмы нейтрализации финансовых рисков:

— Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпринимательства упразднение риска обычно упраздняет и прибыль.

— Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском означает определенный набор превентивных и последующих действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей, контролировать их масштаб, если потери уже понесены или неизбежны.

— Самострахование— принятие риска на себя, создание субъектом риска специального фонда для возмещения вероят­ного убытка.

— Страхование. Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска.

— Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала, и ею можно пренебречь.

• — Хеджирование
• — Диверсификация — распределение риска между несколь­кими, объектами, направлениями деятельности и др.
• — Лимитирование — установление предельных размеров ин­вестиций, партий закупаемых товаров, выдаваемых кредитов.
• Управление рисками — это сложный много­ступенчатый процесс идентификации, оценки, уп­равления, мониторинга и контроля за рисками.
• Манипулирование риском — это разработ­ка и проведение мероприятий, которые позво­лят компенсировать предстоящие риски (на­пример, хеджирование), снизить (например, посредством решения о менее рискованной аль­тернативной деятельности, диверсификации) или перенести (например, при помощи страхо­вания), уклониться от рискованных действий или осознанно пойти на риск (акцептировать).
• Система риск-менеджмента — это взаимо­связанное выполнение функций предприятия в рамках рисков, характерных для данного биз­неса (в сферах операционной деятельности, сервиса и концерна в целом). Эти функции состоят в следующем:
• — регулярное планирование, выплата нало­гов и контроль протекания бизнеса;
• -организация всех внутренних бизнес-про­цессов;
• -оценка бизнес-процессов на экономич­ность, упорядоченность и функциональность;
• -освещение всех внешних и внутренних со­бытий, которые могут повлиять на развитие предприятия в будущем;
• -ведение процессов и развитие концепции риск- менеджмента.

Стратегия риск- менеджмента — это искус­ство управления риском в неопределенной хо­зяйственной ситуации, основанное на прогнози­ровании риска и приемов его снижения. Эта стратегия включает правила, на основе кото­рых принимаются рисковые решения и спосо­бы выбора их варианта.

В стратегии риск-менеджмента применяют­ся следующие приемы:

Максимум выигрыша. Из возможных вари­антов рисковых вложений выбирается вариант, обеспечивающий наибольшую доходность при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

Оптимальная вероятность и колеблемость результата. Достижение оптимальной вероятно­сти результата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероят­ность результата является приемлемой для ин­вестора.

На практике применение правила опти­мальной вероятности результата обычно сочета­ется с использованием правила оптимальной ко­леблемости результата, сущность последнего зак­лючается в том, что из возможных решений вы­бирается то, при котором вероятности выигры­ша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют наименьший разрыв.

Оптимальное сочетание величины доход­ности и риска.

Стремление оптимального со­четания размера выигрыша и величины риска заключается в том, что менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риска и при­нимает решение вложить капитал в то мероп­риятие, которое позволяет получить ожидае­мый выигрыш и одновременно избежать боль­шого риска. Правила принятия решения рис­кового вложения капитала дополняются раз­личными способами выбора варианта решения. Среди последних выбор:

1. -варианта решения при условии, что изве­стны вероятности возможных хозяйственных ситуаций;
2. -варианта решения при условии, что веро­ятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но имеются оценки их относитель­ных значений:
3. -варианта решения при условии, что веро­ятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но известны основные направления оценки результатов вложения капитала.

В первом случае определяется среднее ожи­даемое значение нормы прибыли на вложен­ный капитал по каждому варианту и выбира­ется вариант с наибольшей нормой прибыли.

Во втором путем экспертной оценки устанав­ливается значение вероятности условий хозяй­ственных ситуаций и проводится расчет сред­него ожидаемого значения нормы прибыли на вложенный капитал.

В третьем случае имеют­ся три направления оценки результатов вложе­ния капитала: выбор максимального результа­та из минимальной величины; выбор мини­мальной величины риска из максимальных рисков; выбор средней величины результата.

Приемами предотвращения рисков являют­ся: избежание, удержание, передача.

Избежание риска означает простое уклоне­ние от действий, связанных с риском. Однако часто это означает также и отказ от прибыли.

Это направление нейтрализации финансовых рисков является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью ис­ключают конкретный вид финансового риска.

Удержание риска — это сознательное остав­ление риска за инвестором в расчете на то, на­пример, что он сможет покрыть возможные по­тери за счет собственных средств.

Передача риска предполагает передачу от­ветственности за риск кому-то другому, напри­мер, страховой компании.

Под снижением степени риска понимают снижение вероятности и объема потерь. Наи­более распространенными приемами снижения степени риска являются диверсификация, ли­митирование, страхование и самострахование, хеджирование.

Диверсификация — представляет собой про­цесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капи­тала, непосредственно не связанных между со­бой, с целью снижения степени риска и потерь доходов; диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала меж­ду разнообразными видами деятельности (на­пример, приобретение инвестором акций пяти разных акционерных обществ вместо акций од­ного общества увеличивает вероятность получе­ния им среднего дохода в пять раз и, соответ­ственно, в пять раз снижает степень риска).

Лимитирование — это установление пре­дельных сумм рисковых расходов предприя­тия, на которые оно может пойти без ощути­мого ущерба. Лимитирование применяется при выдаче ссуд и кредитов, продажи товаров в кредит, определении сумм вложения капи­тала и др.

Самострахование означает, что предприя­тие предпочитает само подстраховываться, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым экономится капитал по страхованию. Самострахование предполагает создание нату­ральных и финансовых страховых (резервных) фондов непосредственно на предприятии.

Хеджирование — это страхование рисков от неблагоприятных изменений цен на любые то­варно-материальные ценности по контрактам и коммерческим операциям, предусматриваю­щим поставки (продажи) товаров в будущих пе­риодах. Существуют операции хеджирования на повышение и на понижение.

Хеджирование на повышение (покупка кон­трактов) применяется для страхования от воз­можного повышения цен в будущем. Эта опера­ция позволяет установить покупную цену намно­го раньше, чем будет приобретен реальный то­вар. Хеджирование на понижение (продажа срочных контрактов) страхует от возможного снижения цен в будущем.

Существует также ряд неформализованных методов минимизации рисков, косвенно воздей­ствующие на качество организации риск-менед­жмента и управления компанией в целом. К таким методам можно отнести:

— повышение эффективности использования кадрового потенциала. Человеческий фактор во многом определяет успешность компании на рынке. Эффективность использования кадров зависит от качества отбора и найма персонала,

интенсивности обучения и развития сотрудни­ков, отработанности механизма мотивации;

-оптимизация организационной структу­ры. Гибкость оргструктуры и ее адекватность специфике компании отражает профессиона­лизм руководства и значительно повышает ус­тойчивость и адаптивность компании к меняю­щимся внешним условиям.

-степень инновационности организации.

Современный бизнес предлагает огромное коли­чество новых техник управления всеми аспек­тами организации, игнорирование которых приводит к потере конкурентных преимуществ и постепенному вымиранию компании.

Это не означает необходимость слепого следования лю­бым новым методикам, однако процессы совер­шенствования и повышения качества управле­ния должны происходить в организации посто­янно.

-развитие и поддержание связей (в том чис­ле и неформальных) с инфраструктурными орга­низациями и другими участниками рынка.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/3_64626_strategiya-i-priemi-risk—menedzhmenta.html

Организация риск-менеджмента на предприятии

В данной статье рассматриваются особенности риск-менеджмента предприятий. Рассмотрена организация риск-менеджмента в компании, а также эвристические методы при управлении рисками. Сделан вывод, что наиболее эффективной является система «активного риск-менеджмента».

Риск-менеджмент – это инструмент управления риском и финансовыми отношениями, которые возникают в процессе управления рисками, а также состоит из стратегии и тактики управленческих действий.

Управление рисками в предпринимательской сфере является актуальной проблемой в связи с возникновением следующего списка факторов: неполная информация, элементы случайности, непредсказуемость действий партнера или конкурента и т.д. По сути, риск является обратной стороной свободы предпринимательства, при возникновении риска необходимо самостоятельно принять решение в условии неопределенности. [1;2;14;15].

Управление рисками — это процесс, который необходимо начинать уже на стадии разработки стратегии компании, причем обязательно с участием ее владельцев (как правило, через Совет директоров), поскольку именно владельцы при разработке стратегии должны определить максимальный уровень суммарного риска, на который будет готова идти компания в процессе своей деятельности. [3, с. 241].

В данной работе подробнее рассмотрим системы риск-менеджмента и уделим внимание эвристическим методам, которые применяются в момент невозможности использования более надежных математических моделей. [4, с. 24].

Структура отдела риск-менеджмент

Влияние рисков отражается практически на всех аспектах работы организации, при этом ухудшает финансовое положение организации, её производственные и сбытовые возможности, также отвечать перед кредитором по своим обязательствам. Из вышесказанных пунктов следует вывод об актуальности и необходимости наличия на предприятии эффективной системы управления риском.

В условиях производственного предприятия управление риском основывается на положении приемлемого риска, что означает разумное влияние на уровень риска и доведение его до удовлетворительного для предприятия значения.

Отдел управления риском (ОУР) выделяют в системе управления предприятием отдельного структурного подразделения, и играет важную роль в реализации борьбы с рисками. В работу данного отдела входит разработка организационной структуры, разработка управленческих процедур, а также карта организации труда на рабочем месте.

Одна из главных обязанностей работы отдела управления риском является разработка специальных программ целевых мероприятий по управлению риском (ПЦМ). Данные программы в управлении риском должны гарантировать высокую устойчивость и защиту от влияния внутренних и внешних рисков деятельности предприятия.

В соответствии с рекомендациями экономической литературы в состав ОУР должен входить мониторинг среды и функционирования предприятия, анализ рисков, планирование мероприятий, направленных против рисков, управление кризисных ситуаций, задействованных в управлении рисками и также связанных с различными информационными потоками. [9, с. 41], [12, с. 82], [16, с. 231].

Стоит заметить, что каждая из групп, входящих в состав ОУР, должна состоять из специалистов разных областей: прежде всего – антирискового управляющего, специалиста по маркетингу, специалиста по финансам, по управлению персоналом, планово-экономической работе, по производству.

Основание подразделения – это “служба координации”, которая осуществляет планирование и организацию всей работы. Она выполняет данный комплекс действий:

• поддержка взаимосвязи с руководством предприятия и другими подсистемами управления предприятием;
• определение периодичности проведения работ по контролю риска функционирования предприятия;
• определение состава работ очередного цикла контроля и управления (выбор типа анализа риска, методик, способов фиксации результатов и т. д.);
• определение момента начала работ по анализу риска пробного решения;
• организация взаимодействия исполнительных и информационных групп.

Преимущественным правом руководства предприятия, администраторов отделов, которые подготавливают предположения, являются определение умеренного, сдержанного уровня риска в определенном периоде времени, а также достигнутого, фактического уровня риска для пробного, экспериментального решения. Служба координации обязана контролировать соблюдение установленных значений нормативного уровня риска.

Ключевая роль руководства предприятия состоит в том, что она должна утверждать эффективные программы действий по снижению будущих и фактических рисков, принимать решение о проведении их реализации в условиях критических ситуаций, принимать предлагаемые подготовительные решения, включая антирисковые программы, или отвергать их. Следует отметить, что иногда проведение мероприятий по борьбе с риском не приносят прибыли, так как для реализации требуется много затрат, а это в свою очередь противоречит основной деятельности и цели производственных организаций — получение максимальной прибыли. [10;11;18;19].

Поэтому весьма важно, чтобы окончательные решения по антирисковой деятельности принимались на высшем уровне управления, где специалисты видят всю картину по предприятию целиком.

Организация риск-менеджмента в компании

Во многих европейских и крупных российских компаниях действует система риск-менеджмента с созданием самостоятельного независимого подразделения, которое планирует и контролирует процесс управления рисками. Такую систему принято называть «активным риск-менеджментом». Как показывает практика, именно этот подход оказывается в большинстве случаев оптимальным, причем, что немаловажно, и по стоимости реализации.

В компании среднего размера такое подразделение может состоять и из одного человека — менеджера по рискам, но в этом случае желательно, чтобы он был максимально независим в своих действиях.

Другая система, называемая «пассивный риск-менеджмент», предполагает привлечение внешних специалистов, которые выполняют необходимую работу по оценке и анализу рисков, подбирают подходящие методы управления ключевыми рисками и распределяют их по подразделениям компании.

Недостатки этого подхода очевидны: после ухода консультантов система риск-менеджмента останавливается, причем в разрозненном виде, а сам процесс больше не контролируется специалистами, что необходимо с такой динамичной экономикой на сегодняшний день.

Но существует и другая проблема. Дело в том, что российские компании в целом крайне редко прибегают к услугам сторонних консультантов при внедрении у себя системы риск-менеджмента. Это связано со следующими причинами:

• Руководители российских компаний недоверчиво, а порой и негативно относятся к управлению рисками и поэтому не готовы вкладывать в это направление средства;
• Российские консалтинговые компании почти не представлены на рынке, а услуги зарубежных консультантов чрезвычайно дороги.

В итоге, для получения эффективных проектов по реализации комплексной системы управления рисками, консультанты должны быть опытными, компетентными, а также владеть определенными технологиями и знаниями.

Наиболее перспективной и эффективной стратегией для российских консультантов является стратегия, которая предусматривает также услуги по риск-менеджменту в пакете вместе с другими видами консалтинговых услуг. [13, с. 51]. Примеры подобных предложений приводятся в таблице 1.

Таблица 1. Предложения по организации риск-менеджмента

Предложение	Услуги по риск-менеджменту
Анализ бизнес-процессов	Анализ рисков в рассматриваемых бизнес-процессах
Разработка маркетинговой стратегии	Управление коммерческими рисками как часть маркетинговой стратегии
Разработка системы мотивации сотрудников	Меры по снижению рисков, связанных с персоналом как часть системы мотивации
Разработка и внедрение программы страхования рисков компании	Анализ рисков и принятие решений о целесообразности их страхования
Оптимизация управления инвестиционной деятельностью	Разработка процедур оптимизации инвестиционных портфелей по критерию «доходность-риск»

Эвристические методы

Часто встречаются ситуации, когда рассчитать риск невозможно, тогда при принятии рисковых решений помогает эвристика. Эвристика представляет собой комплекс логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. По-другому это можно назвать правилами и приемами решения сложных задач.

Без сомнений, математические расчеты более надежны и определенны, но в ситуациях, когда их применение невозможно, специалисты используют систему эвристических правил и приемов. [20, с. 81], [21, с. 32].

Правила эвристики в риск-менеджменте:

1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
2. Необходимо думать о последствиях риска.
3. Нельзя рисковать многим ради малого.
4. Положительное решение принимается только при отсутствии сомнения.
5. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.
6. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие.

Первое правило на практике говорит о том, что финансовый менеджер перед принятием решения о рисковом вложении капитала обязан:

1. определить максимальный объем убытка по данному риску;
2. сравнить его с объемом вкалываемого капитала;
3. сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству.

Приведем пример. Инвестор вкладывает 500 тыс. евро в рисковое дело, которое в итоге прогорело. Инвестор, таким образом, теряет свои 500 тыс. евро. Однако, беря в расчет снижение покупательной способности денег в условиях инфляции, объем потерь может превышать сумму вкладываемых денег.

В таких случаях объем вероятного убытка следует определять с учетом индекса инфляции. [6, с. 26]. В условиях прямого убытка, который нанесен природой (пожаром, землетрясением, наводнением и проч.

) кражей, размер нанесенного убытка превышает сумму от прямых потерь имущества в связи с тем, что в его сумму включаются дополнительные денежные затраты на ликвидацию убытков, а также приобретения нового имущества.

• Соотношение максимально возможного убытка и объема собственных финансовых ресурсов предприятия представляет собой степень риска, ведущую к банкротству. Она измеряется с помощью коэффициента риска:
• Кр = У/С,
• где Кр — коэффициент риска; У — максимально возможная сумма убытка, условных единиц; С — объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств, условных единиц.
• Исследования рисковых мероприятий показали, что оптимальный коэффициент риска 0,3, а показатель риска, ведущий к банкротству, 0,7 и более.

Второе правило на практике заключается в том, что финансовый менеджер должен определить как повлияет максимальная возможная величина убытка и естественно величина риска. [5, с. 21]. Также он обязан отказаться от риска, принять риск под свою ответственность или передать риск другому лицу под его ответственность.

Третье правило наглядно демонстрируется в процессе передачи риска, т.е. при страховании.

Таким образом, это значит, что в обязанности финансового менеджера входит определение и выбор приемлемого соотношения страхового риска к страховой сумме, или по-другому её называют страховым взносом, когда страхователь платит страховщику за страховой риск, а денежная сумма, на которую материальные ценности, здоровье, жизнь застрахованы, называется страховым взносом. [7, с. 17], [8, с. 119].

Остальные правила означают, что необходимо находить другие решения, в случае если одно из решений является положительным или отрицательным. Возможны такие ситуации и случаи, когда их можно найти.

Однако бывают случаи, когда мы провели анализ и в результате невозможно найти другие решения, тогда следует использовать правило «в расчете на худшее», когда существуют сомнения, следовательно, надо обязательно реализовать отрицательное решение. [17, с. 24].

Заключение

Подводя итоги, сложно не отметить необходимость риск-менеджмента на предприятии, ведь риски встречаются во всех областях производственной деятельности.

Рассмотрев несколько систем управления рисками, мы пришли к выводу, что наиболее эффективной является система «активного риск-менеджмента».

Основанием служит тот факт, что риск-менеджмент является динамичным, а эффективность от его функционирования можно определить скоростью реакции на изменение конъектуры рынка, финансового положения объекта управления.

Также в работе мы выяснили, что даже при невозможности математического расчета риска, можно найти оптимальный выход из сложных экономических ситуаций с помощью эвристических методов.

Источник: https://novainfo.ru/article/11413

Риск-менеджмент (стр. 1 из 5)

• Федеральное агентство по образованию «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)»
• Нижегородский колледж экономики, статистики и информатики – филиал государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московского государственного университета экономики, статистики и информатики (МЭСИ)»
• КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
• ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
• НА ТЕМУ: РИСК — МЕНЕДЖМЕНТ
• Нижний Новгород
• 2010 год
• Введение

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, т.е. на свой страх и риск. Их финансовое будущее является непредсказуемым и малопрогнозируемым. В связи с этим появляются различные методы управления риском и повышается роль страхования как основного метода снижения степени риска.

Риск — это финансовая категория. Снижение величины риска осуществляется через финансовые методы: диверсификацию, лимитирование, самострахование, страхование и др. В совокупности они образуют единый финансовый механизм управления риском, который называется «риск-менеджмент».

Риск-менеджмент — это система управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Таким образом, риск-менеджмент является частью финансового менеджмента.

Финансовый риск-менеджмент в современной России находится в стадии становления.

С одной стороны это связано с особенностями политической и экономической истории страны, с низкими сравнительно с другими странами, темпами развития рынка в России, с другой стороны, следует помнить о сравнительно молодом возрасте самого направления в мировой экономической науке и практике, под которым мы сегодня понимаем управление рисками.

Риск-менеджмент, пожалуй, в наибольшем объёме отражает специфику российской экономики и менталитета.

В отличие от других стран, в России ещё не сменились собственники, участвовавшие в первичном накоплении капитала, и в то же время есть пример и технологии развитых стран, неплохое развитие информационной инфраструктуры бизнеса и высококвалифицированные специалисты в области точных и компьютерных наук, хлынувшие в коммерческий сектор.

При этом многие технологии риск-менеджмента, рассчитанные на управление классическими микроэкономическими параметрами — экономической стоимостью бизнеса, прибылью — не срабатывают в российских условиях, во-первых, потому что часто критерием для временного спекулятивного бизнеса в России являются не прибыли, а положительные денежные потоки, обладание которыми может закончится их незаконным и часто безнаказанным, т.е. чрезвычайно рентабельным присваиванием, а во-вторых, когда их пытаются применить в отсутствие сложной чёткой системы внутрифирменного управленческого учёта, очищающего данные от гигантских искажений бухгалтерской отчётности и фиктивных сделок, связанных с налоговой оптимизацией и коррупцией.

Другими важнейшими факторами низкого уровня управления экономическими рисками является отсутствие стабильного развитого рынка финансовых инструментов, что, в прочем, давно всеми осознано, а также отсутствие подготовленных кадров и общий низкий уровень культуры риск-менеджмента.

Однако, по-настоящему предприниматель оценивает современные технологии риск-менеджмента при выводе капитала в целях уклонения от налогов и политической нестабильности за рубеж и попытке управления им там. Но и в мировой науке и практике управления рисками наблюдается ряд серьёзных проблем.

Одна из глобальных, проблем современного риск-менеджмента состоит в недооценке проблемы восприятия риска лицами, принимающими решения, и в недостаточно формализованных на сегодняшний день процедурах целеполагания и определения критериев для систем управления рисками, которые могли бы учитывать иррациональность предпочтений. Возможно, одним из инструментов для решения этой проблемы является имитационное моделирование индивидуальных предпочтений конкретных лиц по данным реальных или игровых экспериментов, например, путём обучения этим данным нейронной сети.

Увеличение систематических рисков провоцируется глобализацией экономики и, порой, некоторым сокращением направлений диверсификации (например, при объединении европейских валют в одну).

1. Сущность и содержание риск-менеджмента

Риск — это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм.

Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент.

Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее финансовыми, отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управления.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели, Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения.

Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на принятие решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование.

Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

1.1 Структурная схема риск-менеджмента

Субъект управления в риск-менеджменте — это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

Процесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации.

В риск-менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска.

Информационное обеспечение функционирования риск-менеджмента состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.

Эта информация включает осведомленность о вероятности того или иного страхового случая, страхового события, наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и т.п.

Тот, кто владеет информацией, владеет рынком. Многие виды информации часто составляют предмет коммерческой тайны. Поэтому отдельные виды информации могут являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.

Менеджер, обладающий достаточно высокой квалификацией, всегда старается получить любую информацию, даже самую плохую, или какие-то ключевые моменты такой информации, или отказ от разговора на данную тему (молчание — это тоже язык общения) и использовать их в свою пользу. Информация собирается по крупицам. Эти крупицы, собранные воедино, обладают уже полновесной информационной ценностью.

Наличие у финансового менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принять финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких решений, что, естественно, ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.

Источник: https://mirznanii.com/a/164812/risk-menedzhment